?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Третья часть обзора связана с инвестициями в драгметаллы, а, точнее, конкретно в золото, поскольку на отдельно взятые другие драгметаллы в чистом виде (серебро, платину, палладий) нет ни ETFs у Финэкса, ни ПИФов у российских УК, а те странные конструкции ПИФов, в которых драгоценные металлы в непонятных пропорциях сочетаются друг с другом и другими активами по усмотрению управляющего фондом, мне не хочется даже комментировать. После исключения из рассмотрения этих странных конструкций, остаются ПИФы от Газпромбанка, Открытия, Райффайзена, ТКБ Инвестмент Партнерс и Сбербанка. Несложно заметить, что все они являются фондами фондов на один и тот ETF Power Shares DB Gold (тикер DGL).

Результаты сравнения российских ПИФов на золото с фондом FXGD от Финэкса представлены в таблице.



Как и в случае инвестиций в рынок акций США, ПИФы проиграли бенчмарку неприлично много – от 3,2% до 7,7% годовых или несколько десятков процентов за 5 лет.

И, опять же, проигрыш Финэкса бенчмарку в несколько раз ниже и примерно соответствует общим заявленным расходам FXGD в 0,45% в год.

Рассуждая про способы инвестиций в золото в России, полезно знать, что есть способ покупки драгметаллов и еще более выгодный для инвестора с точки зрения расходов. Речь про покупку драгметаллов непосредственно на Мосбирже. В этом случае ежегодные расходы становятся вообще равны нулю, и остается лишь биржевой спрэд, вполне сравнимый со спрэдом на FXGD (и тот, и другой инструмент не слишком ликвидны сами по себе, но в обоих случаях на рынке постоянно присутствует маркет-мейкер).

У этого варианта есть два недостатка. Первый недостаток – малое количество брокеров, предлагающих своим клиентам услугу доступа на рынок драгметаллов, и среди них – ни одного действительно крупного брокера. Второй недостаток – самостоятельное налогообложения по операциям с драгметаллами. В отличие FXGD и паев ПИФов, которые с точки зрения НК РФ рассматриваются как ценные бумаги, что делает брокера налоговым агентом по операциям с ними, золото на Мосбирже с точки зрения НК РФ рассматривается как имущество, поэтому брокер НЕ будет налоговым агентом по данным операциям, и вам придется рассчитывать и декларировать возможные доходы от таких операций самостоятельно. Недостатки не смертельные, но о них важно знать. (Подробности – на больших вебинарах «Инвестиционный портфель»).

И, кстати, на Мосбирже торгуется не только золото, но и серебро.




Ближайшие семинары и вебинары:

29 января (вт)бесплатный вебинар Сергея Спирина, "Инвестиции: итоги 2018, стратегии 2019"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

fintraining
15 янв, 2019 14:14 (UTC)
Куда Вы смотрите?

22.1. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
1) активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации и (или) прошли процедуру листинга на биржах, расположенных в иностранных государствах, являющихся членами Евразийского экономического союза (ЕАЭС), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейского союза, Китая, Индии, Бразилии, Южно-Африканской Республики (далее по тексту - «иностранные государства») и включенных в перечень иностранных бирж, указанных в подпункте 22.2. настоящих Правил, а именно:

i. паи (акции) иностранного инвестиционного фонда PowerShares DB Gold Fund, ISIN- US73936B6065, который в соответствии с личным законом этого фонда является индексным фондом открытого типа, структура активов которого представлена индексом DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. Расчет индекса осуществляет компания Deutsche Bank AG London;

https://data.investfunds.ru/funds/2225/SberGold.pdf

bear_bull
15 янв, 2019 14:34 (UTC)
Смотрим отчетность официальную за 3 ква 2018 года
sberbank-am точка ru/disclosure/fund/opif-fondov-sberbank-zoloto/

Полюс Золото - 4,13%
SPDR Gold Trust - 13,05%
Invesco DB Gold Fund (US46140H6018) - 56,45%
Cash - 3.16%
требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу - 10.81%

Остальное - некие задолженности.


Конкретная фраза взята отсюда
sberbank-am точка ru/individuals/fund/opif-fondov-sberbank-zoloto/


Не уверен что инвестфанд прям так оперативно что-то меняет у себя на сайте.
fintraining
15 янв, 2019 14:48 (UTC)
Да, похоже, Вы правы и investfunds не обновляет информацию, а я не перепроверил. :( В новой версии правил, действительно, уже SPDR Gold Trust
bear_bull
15 янв, 2019 14:48 (UTC)
Да - на инвестфанде правила от 13.11.2017года
На сайте ук сбера - от 05.07.2018 года.

22.1. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
1) активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о
включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации и (или) прошли процедуру листинга на биржах,
расположенных в иностранных государствах, являющихся членами Евразийского экономического союза (ЕАЭС),
Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейского союза, Китая, Индии, Бразилии,
Южно-Африканской Республики (далее по тексту - «иностранные государства») и включенных в перечень
иностранных бирж, указанных в подпункте 22.2. настоящих Правил, а именно:
i. акции иностранного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust (GLD US), ISIN- US78463V1070,
который в соответствии с личным законом этого фонда является торговым фондом открытого типа,
структура активов которого представлена физическим золотом в слитках и, время от времени,
денежными средствами;
Код CFI, присвоенный в соответствии с международным стандартом ISO 10962:2015: CEOICS.
ii. обыкновенные и привилегированные акции эмитентов золотодобывающей отрасли;
iii. депозитарные расписки на обыкновенные и привилегированные акции эмитентов
золотодобывающей отрасли.
2) денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских
кредитных организациях и иностранных юридических лицах, признанных банками по законодательству иностранных
государств, на территории которых они зарегистрированы (далее по тексту - «иностранные банки»), требования к
кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу (далее по тексту -
«инструменты денежного рынка»);
3) права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении
активов, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 22.1. настоящих Правил;

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования



Другие ресурсы:

Facebook: http://facebook.com/fintraining.spirin

VKontakte: http://vk.com/fintraining

Twitter: http://twitter.com/fintraining

YouTube: http://youtube.com/fintraining01

Telegram: https://t.me/fintraining

Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/id/5a526e7d8651650f4666cbc1

Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Июль 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner