?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Лежебока – 2019

Лежебока – 2019

Для тех, кто вдруг не знает: «Портфель лежебоки» - модельный (расчетный) портфель, составленный из трех равных частей: 1/3 «акции» (ПИФ акций «Добрыня Никитич» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «облигации» (ПИФ облигаций «Илья Муромец» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «золото» (по официальным ценам Банка России). С регулярным (ежегодным) восстановлением баланса портфеля в последний день каждого календарного года.



Состав «Портфеля лежебоки» был впервые опубликован в 2010 году в одноименной статье в журнале D’, статья легко гуглится.

Дисклеймер: состав портфеля не является инвестиционной рекомендацией и ни в коем случае не должен рассматриваться в этом качестве. Ваш персональный инвестиционный портфель должен учитывать ваши цели, инвестиционные горизонты, отношение к рискам и другие персональные особенности.





Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube, ■ ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 33 комментария — комментировать )
Анастасия Павлова
8 янв, 2019 08:11 (UTC)
Можно табличку в Excel, чтобы не перепечатывать?
fintraining
8 янв, 2019 08:21 (UTC)
Сожалею, но нет. У меня это все в большой базе с многими данными, из которой сложно выбрать только эти, а все раздавать не хочу.

Edited at 2019-01-08 09:54 (UTC)
(Анонимно)
8 янв, 2019 08:59 (UTC)
Столбец инфляция
Добрый день, Сергей!

А поясните пожалуйста, что означает столбец инфляция? Как его правильно прочитать?

И как понять доход с учётом инфляции?
fintraining
8 янв, 2019 09:12 (UTC)
Re: Столбец инфляция
Инфляция = рост стоимости условной корзины товаров и услуг, состав которой определяется и стоимость которой отслеживается Госкомстатом.

Т.е. тот набор типовых продуктов и услуг, который в декабре 1999 года вы могли бы купить за 100 рублей, к декабрю 2018 года стал стоить уже 1605 рублей (вырос в цене более чем в 16 раз).

Доходность с учетом инфляции (с поправкой на инфляцию, т.н. "реальная доходность") на картинке не рассчитана - на картинке. Ее можно было бы рассчитать, но не хочу запутывать людей. На картинке все доходности - номинальные.

О том, как и зачем рассчитывать реальную доходность, я рассказываю на вебинаре "Инвестиционный портфель".

Edited at 2019-01-08 09:13 (UTC)
(Анонимно)
8 янв, 2019 09:11 (UTC)
А можно сделать такую-же табличку, но с 2010 года? Тогда это можно будет назвать реально экспериментальными данными. А то выбирая начало отсчета по историческим данным можно достаточно сильно подгонять результаты. К примеру, если за начало отсчета взять 2003 то результаты будут сильно другими и не такими однозначными.
(без темы) - (Анонимно) - 8 янв, 2019 09:30 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 8 янв, 2019 09:47 (UTC) - Развернуть
at6
8 янв, 2019 10:41 (UTC)
Я тоже обновил свою табличку с доходностью портфеля Лежебоки :-). Две последние колонки – скользящие среднегодовые реальные(с поправкой на инфляцию) доходности портфеля за 10 и 5 лет.
fintraining
8 янв, 2019 10:48 (UTC)
Чем отличается человек действительно интересующийся от просто тролля, так это тем, что ему не лень самому посчитать. :)

А цифры в табличке мне нравятся, если держать в голове, что это доходность СВЕРХ инфляции.
(без темы) - at6 - 8 янв, 2019 11:56 (UTC) - Развернуть
(без темы) - brimz - 8 янв, 2019 15:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 8 янв, 2019 16:04 (UTC) - Развернуть
(без темы) - at6 - 8 янв, 2019 16:36 (UTC) - Развернуть
(без темы) - brimz - 8 янв, 2019 16:39 (UTC) - Развернуть
(без темы) - at6 - 8 янв, 2019 16:57 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 8 янв, 2019 17:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - at6 - 8 янв, 2019 17:28 (UTC) - Развернуть
valuavtoroy
8 янв, 2019 10:55 (UTC)
А я посчитал доходность инструментов, перечисленных в табличке за период 2010-2018 г.г. (9 лет).
Акции "Добрыня Никитич" выросли в 1,59 раз. 5,28% годовых.
Облигации "Илья Муромец" выросли в 2,06 раз. 8,36% годовых.
Золото выросло в 2,7 раз. 11,7% годовых.
"Портфель Лежебоки" вырос в 2,33 раз. 9,85% годовых.
Инфляция выросла в 1,86 раз. 7,1% годовых.

Вычисления сделаны по просьбе трудящихся.
fintraining
8 янв, 2019 11:09 (UTC)
Спасибо за вычисления, а то я сам не люблю баловать слишком ленивых трудящихся. :)

(без темы) - valuavtoroy - 8 янв, 2019 11:22 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 8 янв, 2019 12:25 (UTC) - Развернуть
(без темы) - valuavtoroy - 8 янв, 2019 13:37 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 8 янв, 2019 14:07 (UTC) - Развернуть
apravdin
8 янв, 2019 13:48 (UTC)
А откуда данные по инфляции в 4,4%, предварительные данные были 4,2% ? Спасибо.
fintraining
8 янв, 2019 14:09 (UTC)
Это были данные с сайта gks.ru - предварительная инфляция за год. Сейчас они, оттуда, возможно, удалены (я их там уже не нахожу). Давайте дождемся окончательных результатов. Я исправлю вслед за Госкомстатом, если они скорректируют данные.
vasionok
8 янв, 2019 17:27 (UTC)
По сути, это иллюстрирует важность ребалансировки. Без неё должно получиться что-то среднее между тремя активами.
Roman Goldman
8 янв, 2019 17:52 (UTC)
Простите за детский вопрос, но почему мы считаем официальную инфляцию, если реальная (гсм, соцфзносы, продовольствие, авиабилеты, аренда, валюта (?) и пр) - существенно выше. Я понимаю, что мы не можем получить регламентированных цифр по реальной инфляции (разве что можем высчитать из своих ежегодных статей расходов, от человека к человеку могут разниться), но все же, не корректней ли считать реальную инфляцию? Покупательная способность денег меняется относительно реальной, а не номинальной.
Спасибо!

Edited at 2019-01-08 17:54 (UTC)
at6
8 янв, 2019 20:53 (UTC)
У меня есть один из вариантов ответа на этот вопрос :-) https://at6.livejournal.com/21832.html

Вы примерно таким же образом со временем можете сделать свой...
(без темы) - fintraining - 9 янв, 2019 03:58 (UTC) - Развернуть
(без темы) - (Анонимно) - 9 янв, 2019 11:10 (UTC) - Развернуть
(без темы) - fintraining - 9 янв, 2019 11:44 (UTC) - Развернуть
(Анонимно)
8 янв, 2019 18:10 (UTC)
А вот еще в дополнение цифры, сравнимые, конечно же, не напрямую с результатами портфеля лежебоки или любого из трёх его компонентов (золото, ПИФ акций, ПИФ облигаций). Но для общего представления и для тех, кому вдруг лень искать, они вполне сгодятся. Данные с сайта ru.investing.com. Комиссионные и прочие поборы не учтены, доходность номинальная. Период тот же (декабрь 1997 - декабрь 2018). Итак, за это время доллар подорожал в 11,63 раз с 6 руб/$ до 69,83 руб/$. Индекс Dow 30 вырос в 3 раза с 7908$ до 23327$. Индекс Nasdaq вырос в 6,4 раза с 990$ до 6329$. Индекс S&P 500 вырос в 3 раза с 970$ до 2506$. А если учесть еще и последующую конвертацию в рубли при предполагаемой продаже, например, индекса Dow 30, то вложив (с оговорками) в этот индекс в декабре 1997 г 47368 руб, можно было в декабре 2018 получить 1628924 руб, то есть в 34,4 раза больше. Но это лишь благодаря росту курса доллара, а без него - в 3 раза. При этом, замечу, индекс Dow 30 по диверсифицированной структуре и по некоторым другим критериям можно примерно сравнивать с ПИФ Добрыня Никитич и так и этак. Даже если кажется, что это разные вещи.
( 33 комментария — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования



Другие ресурсы:

Facebook: http://facebook.com/fintraining.spirin

VKontakte: http://vk.com/fintraining

Twitter: http://twitter.com/fintraining

YouTube: http://youtube.com/fintraining01

Telegram: https://t.me/fintraining

Яндекс.Дзен: https://zen.yandex.ru/id/5a526e7d8651650f4666cbc1

Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Июль 2019
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner