?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Перспективы развития долевого страхования жизни в России (аналог продукта unit-linked)

* * *
Примечание С.С.:
Информация о перспективах развития аналога unit-linked в России (!) от ЦБ России (!!!). Несмотря на то, что стадия проработки вопроса пока самая начальная, думаю, что консультантам, продающим сейчас зарубежные (оффшорные) версии данного продукта, это будет интересно.
* * *

Несмотря на высокие темпы прироста взносов по страхованию жизни в России (53,7% за 2017 г., 67,0% за 2016 г.), доля страхования жизни в ВВП достигла лишь 0,4% по итогам 2017 г. (0,3% за 2016 г.). Например, из стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) (1), Россия по данному показателю обгоняет только Исландию и Турцию (2) (с показателями по 0,2% в 2016 г.) (3). В тройке лидеров – стран ОЭСР по этому показателю выделяются Люксембург (31,5%), Ирландия (12,1%) и Дания (7,5%); медианное значение у Австралии – 2,8%.

Причем по объему премий по страхованию жизни в абсолютном выражении (3721 млн долл. США за 2016 г.) Россия с показателем в три раза ниже медианного значения опережает восемь стран – участников ОЭСР (4). По максимальному объему собранных взносов по страхованию жизни лидируют США (970 503 млн долл. США) со значительным отрывом от находящейся на втором месте Японии (307 549 млн долл. США); минимальный объем премий – у Исландии (43 млн долл. США).

Однако по объему страховых премий по страхованию жизни, приходящихся на душу населения, Россия с показателем 26 долл. США отстает от всех стран – участников ОЭСР (4), за исключением Турции (25 долл. США). Наибольшее значение – у Люксембурга (32 101 долл. США), медианное значение составило 935 долл. США – у Израиля.

На российском страховом рынке доля взносов по страхованию жизни от совокупных взносов стремительно растет и по итогам 2017 г. достигла 25,9%, повторяя путь по развитию страхования жизни, пройденный большинством развитых стран. Так, в Люксембурге в структуре взносов по страхованию на страхование жизни приходится 91,5% по итогам 2016 г., еще в 15 странах (4) страхование жизни занимает больше половины страховых премий.

В развитых странах большой популярностью пользуются так называемые продукты unit‑linked, позволяющие, помимо страховой защиты на случай смерти, несчастного случая и/или болезней, получить возможность инвестировать часть средств в выбранные фонды, получая при этом доходность. Среди стран – участников ОЭСР, по которым представлены данные (18 стран), наибольшая доля unit‑linked в портфеле по страхованию жизни отмечается в Люксембурге (71,5% по итогам 2016 г.); в Израиле, Финляндии и Эстонии этот продукт также превышает половину портфеля. Доля unit‑linked от 30 до 50% – в Чехии, Словении, Польше, Швеции и Латвии, а менее 30% – у остальных девяти стран – участников ОЭСР, представивших данные по этому продукту. В среднем доля unit‑linked составляет 30,6% портфелей страховщиков жизни по итогам 2011 г. и 32,4% по итогам 2016 г., что составило бы примерно 70 млрд руб. страховых премий в России (0,08% ВВП на конец 2016 г.).

По итогам общественных консультаций по вопросам Доклада о предложениях по развитию страхования жизни в России (5) рынок поддержал введение нового вида страхования – долевого страхования жизни (ДСЖ), аналогичного по своим характеристикам продукту unit‑linked. Так, по мнению рынка, необходимо установить особые требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков в части ДСЖ, в том числе уменьшить нагрузку на капитал, а также предусмотреть использование ДСЖ только квалифицированными инвесторами.

В отличие от существующего страхования жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика (ИСЖ) по ДСЖ страхователь подвержен большим инвестиционным рискам, так как может самостоятельно принимать решение о направлениях инвестирования средств. Таким образом, по продуктам ДСЖ можно как получить большую доходность по сравнению с ИСЖ, так и потерять часть переданных страховщику страховых премий. В связи с этим необходимо обеспечить высокую осведомленность страхователей о возможных рисках, достижение которой планируется Банком России посредством утверждения стандарта СРО (6), унифицирующего требования к раскрытию информации страховщиками жизни.

При сравнении рентабельности инвестиций у компаний по страхованию жизни и страхованию «не жизни» в странах ОЭСР отмечается, что в большинстве стран рентабельность инвестиций у компаний по страхованию жизни выше, чем у компаний по страхованию иных видов, чем страхование жизни. Так, в 2016 г. у 14 из 22 стран – участников ОЭСР, по которым есть данные, рентабельность инвестиций компаний, специализирующихся на страховании жизни, выше, чем у иных компаний. Причем значительно лучше показатель у компаний по страхованию «не жизни» только в трех странах: так, превышение рентабельности инвестиций по страхованию «не жизни» более чем в два раза – у Венгрии, Швеции и Канады. Таким образом, средняя рентабельность инвестиций у страховщиков жизни составила 2,2%, а у страховщиков «не жизни» – 1,6%.

Подобная динамика свидетельствует о большей эффективности инвестиций страховщиков жизни, что достигается в том числе за счет различий в требованиях регуляторов к вложениям средств страховщиков жизни и прочих страховых компаний. В свою очередь, более широкие инвестиционные возможности страховщиков жизни способствуют привлечению длинных денег в национальные экономики.

(1) В ОЭСР входит 36 стран.
(2) Данные представлены 31 страной.
(3) Материал подготовлен по данным ОЭСР (http://stats.oecd.org/).
(4) Данные представлены 31 страной.
(5) http://www.cbr.ru/analytics/ppc/Comments_180205.pdf.
(6) http://www.cbr.ru/analytics/ppc/Consultation_Paper_171003_02.pdf.

Источник: http://cbr.ru/finmarkets/files/supervision/review_insure_18Q1.pdf




Ближайшие семинары и вебинары:

05 сентябрябесплатный вебинар Сергея Спирина, "Конец великого обмана"

Другие ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterTelegramYouTube

Записи из этого журнала по тегу «страхование»

  • Из Фейсбука

    Из Фейсбука: Пришла на консультацию знакомая: ищет вариант накопления для своего ребенка. Парню 9 лет и мама заранее хочет сформировать капитал на…

  • Автора и источник угадаете?

    Автора и источник угадаете? «Чего следует остерегаться пассивному инвестору, так это наглых страховых агентов, брокеров и специалистов по…

  • Главное, что нужно знать про страхование жизни

    Главное, что нужно знать про страхование жизни Пару дней назад Алексей Тараповский (Alexey Tarapovsky) попенял мне на то, что я «наезжаю» на…

Comments

( 11 комментариев — комментировать )
deathtiny
21 авг, 2018 04:49 (UTC)
а можно Ваш комментарий / отношение к...? )
*по возможности без отсылки "я уже в вебинарах все сказал" -))
fintraining
21 авг, 2018 05:18 (UTC)
Я уже как-то писал, но напишу еще раз. Я люто ненавижу вопросы в формулировке "как вы относитесь к...", поскольку из вопроса в такой формулировке абсолютно не ясно, что именно хотел узнать вопрошающий. Поэтому вопросы именно с такой формулировкой в почте обычно сразу отправляются в корзину, а в соцсетях удаляются или остаются без ответа.

Для Вас в данном случае я делаю исключение. Пожалуйста, постарайтесь конкретизировать вопрос, чтобы было понятно, что конкретно Вы хотите у меня узнать?

Edited at 2018-08-21 05:19 (UTC)
vladzilla
21 авг, 2018 05:40 (UTC)
А я поддержу вопрос. ЖЖ подразумевает авторский взгляд на тему поста. Здесь ничего, просто инфа от ЦБ (?).
deathtiny
21 авг, 2018 05:47 (UTC)
щзас и Вас туда же, готовьтесь -))
deathtiny
21 авг, 2018 05:47 (UTC)
спасибо за исключение. я именно об ОТНОШЕНИИ...
ну вот перепечатывает ктото о "товарищ Си встретился с товарищем Трампом" и пишет "мне это нравится, молодцы, что договоррились", или "нас предали" или "вот 2 мужика со вкусом в женщинах и костюмах"...
а пишет "дойчебанк выпустил деривативы на фьючерсы на сникерсы" - и комментарий "вот идиоты, нечем заняться" или "а вот в 1998м мне подарили фьючерс, так я его только сегодня нашел закладкой в томике "войны и мира", эх...". или "я бы не рекомендовал тем, кто..." или "вот себе я прикупил десяток, но вы сами думайте, подходит ли...".
просто Вы умный логичный человек и интересно читать Ваши мысли... то ли "какая тупость, весь мир давно уже..." или "наконец то и мы доросли", ну или просто "нююю, пока непонятно, посмотрим на коэффициент растворимости коэффициентов в данном юнитлинкеде"...

собственно и все... что тут люто ненавидеть? я же не суровому консультанту "веря=деньги" волпрос задаю, а блогеру в жжшечке -)
хотите-баньте, прагматиком высушенным "без воды вопросы по делу уходи быстро не трать времени топа" я уже не стану в мои годы -))
как и конкретиком "вы четко скажите че хотите", я поговорить, порассуждать, покалякать. для ЭТОГО жж придумали -))
fintraining
21 авг, 2018 06:07 (UTC)
Я готов "покалякать", отвечая на конкретные вопросы. Но если нет продуманного вопроса - извините, писать эссе "вообще о жизни" я не буду.

Мое отношение к юнит-линкед - нейтральное. Я его не продаю, и тем более очень вряд ли буду в будущем продавать в российском варианте, если вдруг оно появится. Кому-то этот инструмент может быть полезен, очень часто он оказывается вреден - в зависимости от очень много чего. Рассуждать об этом абстрактно нет желания.
(Анонимно)
21 авг, 2018 06:30 (UTC)
Вот инвестиционное страхование жизни не подлежит конфискации и выплате за долги. Т.е. застраховаться с выплатой всей суммы сразу, до суда, а потом отбывать срок очень выгодно.

IMHO это единственное "полезное" свойство :)

Долевое страхование будет обладать таким же "полезным" свойством?
;)
fintraining
21 авг, 2018 06:36 (UTC)
Это свойство вообще любых форм страхования. Поэтому можно предположить, что и к долевому страхованию все это также будет относиться.

Ну, если только кто-нибудь не решит внести изменения в Гражданский Кодекс.
Дмитрий Новосёлов
29 авг, 2018 11:27 (UTC)
Спасибо за ваши статьи и вебинары. Мне консультант посоветовал unit-linked для инвестирования на 25 лет (примерно), с платежами 1000 евро в месяц, чтобы утроить сумму вложений за это время. Я считаю, что это слишком малодоходный вариант на таком сроке, можно без риска инвестировать в тот же S&P500. Кто прав?
P.S. Жду вашего следующего запуска "Инвестиционного портфеля" 5 сентября (надеюсь))
fintraining
29 авг, 2018 17:07 (UTC)
На такие вопросы можно отвечать только индивидуально, зная конкретную ситуацию.

Но при этом у Вас, разумеется, есть ПРАВО принимать любые решения - ведь это Ваши деньги, Вам и решать.
Дмитрий Новосёлов
29 авг, 2018 17:11 (UTC)
Спасибо. Подожду до вашего тренинга, потом буду решать )
( 11 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Ноябрь 2018
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
252627282930 
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner