Тони Роббинс: Самый большой враг инвестора взаимного фонда — Asset Allocation - Записки инвестора

Тони Роббинс: Самый большой враг инвестора взаимного фонда — Asset Allocation

30 май, 2018 at 6:35 AM

Тони Роббинс
Источник: MarketWatch
9 ноября 2017 г.
Перевод для AssetAllocation.ru

Как высокие издержки влияют на доходности, и что вы можете с этим сделать.

Издержки имеют значение.

Чрезмерные издержки взаимных фондов могут иметь разрушительные последствия. Джек Богл, основатель гиганта взаимных фондов The Vanguard Group, написал предисловие к моей книге «Непоколебимый» («Unshakeable»). Во время одного из наших интервью Богл ясно изложил это. «Предположим, что фондовый рынок приносит 7% прибыли за 50 лет», — начал он. В таком случае, благодаря силе сложных процентов «каждый доллар вырастет до 30 долларов». Но средний фонд возьмет с вас около 2% в год в виде издержек, что снизит ваш среднегодовой доход до 5%. По этой ставке «вы получите лишь 10 долларов. Итак, 10 долларов или 30 долларов? Вы вложили 100% капитала, взяли на себя 100% риска, и вы получили 33% прибыли!»

И это еще Богл не упоминает налоги, которые должны быть уплачены на эти доходы, что сделает пример еще более мрачным.

Некоммерческая организация AARP опубликовала исследование, в котором выяснилось, что 71% американцев полагают, что они не платят вообще никаких сборов в своих планах 401(k). Нет ничего более далекого от истины! Другое исследование, проведенное NerdWallet показывает, что 92% американцев понятия не имеют, сколько они платят в виде комиссий.

Издержки подрывают доходности. Dalbar, исследовательская фирма индустрии, обнаружила гигантское несоответствие между доходами рынка и доходами, которые инвесторы фактически получают. Например, доходность S&P 500 в период с 1985 по 2015 гг. составляла в среднем 10,28% в год. При таком темпе ваши деньги удваиваются каждые семь лет. Но в то время, как доходность рынка превышала 10% в год (в среднем), как обнаружил Dalbar, доход среднего инвестора составил всего 3,66% в год за эти три десятилетия.

Далее...

Ближайшие семинары и вебинары:
04 - 08 июня – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
18 - 22 июня – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube, ■ ЖЖ-сообщество

Личные финансы

Записи из этого журнала по тегу «assetallocation.ru»

Легенды индексации: Келли Хотон — Asset Allocation

Легенды индексации: Келли Хотон Основатель и генеральный директор Global Index Group Келли Хотон имеет 30-летний опыт индексации. В 1980-х он…
Фрэнк Армстронг: Во славу волатильности — Asset Allocation

Фрэнк Армстронг: Во славу волатильности Волатильность – это хорошо. В то время как СМИ обычно рисуют волатильность как нечто ужасное, чего следует…
Легенды индексации: Дэвид Бут, DFA — Asset Allocation

Дэвид Бут известен своими новаторскими исследованиями в области теории индексации и управления активами, в том числе исследовательской работой…
Легенды индексации: Роб Арнотт — Asset Allocation

Легенды индексации: Роб Арнотт Можно с легкостью утверждать, что Роб Арнотт, основатель и генеральный директор Research Affiliates, является лицом…
Что делать инвестору в состоянии пузыря?

Что делать инвестору в состоянии пузыря? Опубликованный мною вчера график сравнения CAPE для США и Европы вызвал много споров. Многие сделали из…
Фрэнк Армстронг: Факторные инвестиции — игра вдолгую — Asset Allocation

Факторные инвестиции предоставляют инвесторам возможность значительно улучшить показатели по сравнению с классическими общими рыночными фондовыми…