?

Log in

No account? Create an account

Предыдущие | Следующие

Изучаю очередную методичку по формированию инвестиционных портфелей от Vanguard. Документ длинный, и я не уверен, что возьмусь за литературный перевод. Но выжимкой из вводной части методички захотелось поделиться.

Вот как Vanguard определяет последовательность действий по формированию портфеля:

  1. Определение инвестиционных целей и ограничений инвестора.
  2. Широкое стратегическое распределение активов по основным классам, таким как акции, облигации и денежные средства.
  3. Распределение по подклассам активов, таким как акции США или акции за пределами США, акции компаний крупной, средней или малой капитализации, и т.д.
  4. Распределение активов на индексные и активно-управляемые.
  5. Для налогооблагаемых инвесторов: распределение инвестиций по налогооблагаемым и/или благоприятным с точки зрения налогообложения счетам.
  6. Подбор конкретных управляющих, фондов или ценных бумаг для наполнения распределения активов.

Пожалуй, самое главное здесь – это последовательность действий - иерархическая, «сверху-вниз». Обратите внимание, что выбор конкретных компаний и активов в этой цепочке действий стоит лишь на самом последнем месте – приступать к нему имеет смысл лишь после того, как вы определились со всеми предыдущими этапами.

Сравните это с типовым популярным вопросом начинающего инвестора – «Куда вложить деньги?», в ответ на который начинающий инвестор, как правило, ожидает сразу услышать название какого-то конкретного инструмента.

И сравните это с типовым популярным советом профнепригодного консультанта (например, вот с таким - https://journal.tinkoff.ru/ask/fxus/ ) – который легко раздает такого рода рекомендации, даже не поинтересовавшись всем тем, что должно советам по инструментам предшествовать.

(И если вы сейчас вдруг подумали, что Vanguard таким образом свои консалтинговые услуги продает, то подумайте еще раз. Vanguard’у это нафиг не нужно, его доходы идут из других источников.)

Задача грамотного консультанта – последовательно пройти вместе с клиентом всю эту цепочку действий, и на выходе получить конкретные рекомендации – не «с потолка», а основываясь на целях и особенностях клиента.

А задача грамотного инвестора, который решил сам принимать решение – пройти эту последовательность действий самостоятельно. Ничего сильно сложного в этом, на самом деле, нет. С учетом крайне низкой подготовки наших фин. советников (и в особенности клерков-продавцов от инвестиционных контор, большинство из которых про распределение активов даже не слышали, и дают советы вроде автора «Т-Ж» по уже приведенной выше ссылке), у вас есть очень высокие шансы проделать эту работу куда лучше, чем это сделает за вас финансовый советник.







Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 4 комментария — комментировать )
deathtiny
3 июл, 2017 11:18 (UTC)
по сути, домашнее задание ПЕРЕД встречей с финконом, - самому продумать пункты 1-5.
далее на встрече - проговорить 1, перепроверить компетентностью финкона 2-5 и услышать от него п.6.
после встречи, самому перепроверить п.6. и таки вложиться -)
fintraining
3 июл, 2017 11:36 (UTC)
Ну, можно и так.

Главное - не наткнуться на финкона, который сразу переходит к п.6, а про пп. 1 - 5 никогда не слышал и впервые слышит от Вас. :)))

Смех-смехом, но в реальности таких "финконов" пока, увы, очень много.
(Анонимно)
3 июл, 2017 11:56 (UTC)
Сергей, а вы не делайте литературный перевод.
Прочитайте его с грубым переводом/пересказом на видео и дополните своими комментариями/примерами.
Такой микровебинар. :)
На оригинальный текст оставьте ссылку.
Будет и быстро и намного полезнее и ценнее "литературного" перевода.
fintraining
3 июл, 2017 12:38 (UTC)
На самом деле, материал "большого" вебинара "Инвестиционный портфель" и намного глубже и полезней этой Vanguard'овской брошюры.

Она представляет интерес, скорее, для понимания официальной точки зрения лидера рынка на этот вопрос. Формулировки, аргументация, детали и т.п. На мой взгляд, я сам могу рассказать и интереснее, и доступнее. :) Но для многих как раз вот такая "ссылка на авторитет" бывает важна для понимания, что это "мэйнстрим", общепринятые подходы, а не "личная точка зрения Сергея Спирина". :)


Edited at 2017-07-03 12:49 (UTC)
( 4 комментария — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Page Summary

Latest Month

Октябрь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner