?

Log in

Предыдущие | Следующие

Как потерять деньги на ИИС?

Да очень просто!

1. Открываете ИИС в ИК ТФБ Финанс
2. Подписываете договор доверительного управления, доверяя ИК управлять деньгами на Вашем ИИС
3. ИК в рамках договора доверительного управления покупает на ваши деньги облигации Татфондбанка
4. Татфонбанку наступает кирдык
5. Профит! Тьфу, то есть, ровно наоборот… - Лосс!

Подробности от пострадавших здесь -
http://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=61&TID=317692

P.S.
Я, вроде, уже писал уже, что ИИС – это НЕ инвестиции, это всего лишь оформление инвестиций. Не конфета, а обертка от конфеты, фантик. Что конкретно вам в этот фантик завернут? А вот это уже зависит от вашей финансовой грамотности.

Думаю, этот способ потерять деньги на ИИС окажется далеко не единственным.

P.P.S
А так, ИИС, вообще-то – штука хорошая.
Если вы умеете смотреть не только на фантик.






Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Comments

( 37 комментариев — комментировать )
zerokol
23 дек, 2016 22:22 (UTC)
Почитав приведенную вами ссылку, аж волосы на голове дыбом встают - Путину они писать будут, чтобы им деньги вернули.
Все вашу фразу вспоминаю, что не стоит иметь дело с людьми, которые не хотят брать ответственность за свои собственные действия.
relite
23 дек, 2016 22:39 (UTC)
Картинка супер! ))))))

Обсуждения на форуме тоже:
"...я конечно понимаю, что незнание законов не освобождает от ответственности, но когда в августе оператор банка предложил перевести деньги на ДУ, на вопрос о рисках было сказано только про 5%, ни слова о том, что эти деньги не страхуются и прочее

вот реально ли это в случае чего использовать в суде при выбивании денег или скажут, что самому надо было перелопачивать инет, а сотрудник банка может и не информировать??"
Иван Иванович
24 дек, 2016 05:36 (UTC)
Это должно было произойти. И, думаю, ещё будет происходить. Я сам в своё время пытался донести (кстати на банки ру) до людей, что многие недооценивают риски ДУ. Большинство же наоборот, излишне консервативны (что также не есть хорошо).
P.S. Думаю экзамену всё таки быть. Хотя как это может спасти "доверчивых"?!
P.P.S. При учащении подобных случаев не ввели бы какие нибудь ограничения для ИИС. Ведь "запретить" самый простой и распространённый метод.
(Анонимно)
24 дек, 2016 18:12 (UTC)
А если ИК в рамках договора доверительного управления покупает на ваши деньги ОФЗ и, скажем, акции Сбербанка и Газпрома, например?
Меня этот вопрос (с банками и их дочерними ИК) весьма интересует, т.к., во-первых,
"просвистело" совсем рядом (я в Набережных Челнах живу), и, во-вторых, я незадолго до этой "весёлой" истории открыл брокерский счёт и ИИС в Ак Барс Финанс (но денег пока не вносил). На ИИС планировал инвестировать самостоятельно, а вот "простой" брокерский
счёт мне нужен в связи с тем, что Ак Барс Финанс даёт возможность работать на рынке драгметаллов Московской Биржи.
Вопрос вот в чём... Если у меня на брокерском счёте куплены GLD/РУБ и SLV/РУБ, а на ИИС куплены ОФЗ и "голубые фишки", например. И потом прилетает "чёрный кирдык", тогда, всё пропало?
fintraining
24 дек, 2016 18:22 (UTC)
Возможно очень много вариантов, и невозможно совершенно заранее сказать, какой из них вылезет в Вашем случае.

Один из советов - категорически отказывайтесь от любых вариантов "доверительного управления" - как в рамках ИИС так и без него. Инвестиции через брокерский счет (НЕ передача средств в ДУ, а именно самостоятельные инвестиции через брокерский счет!) снимают большинство рисков. По крайней мере в любых косяках виноваты будете лично Вы, а не жуликоватые менеджеры от индустрии.
(Анонимно)
24 дек, 2016 19:06 (UTC)
А ещё немного раньше я открыл брокерский счёт в Ай Ти Инвест :) тоже из-за драгметаллов. ИИС не открывал (я помню, по одному счёту в руки). Завёл туда 130 рублей попробовать... И уже вывел обратно... :) Собственно, вся эта канитель со счетами у меня началась из-за этой золото-серебряной лихорадки :) Т.к. у меня давно есть "нормальный" брокерский счёт от Сбербанка. И есть ОМСы от него же. Так как спреды приводили в ужас, начал искать варианты...
Получается, Ай Ти Инвест надёжнее (брокер без банка)? Я сейчас хочу понять именно этот вопрос, если я покупаю ценные бумаги на Московской Бирже через брокера, который затем уходит с рынка, я смогу вернуть себе доступ к своим бумагам через другого брокера?
Кстати, Сбербанк открывает ИИС только с ДУ, и даже честно пишет, что "Мы должны предупредить Вас: инвестиции связаны с риском. Поэтому доходность может быть меньше 10,6% и даже отрицательной."
fintraining
25 дек, 2016 08:44 (UTC)
1. Ответ на вопрос "что будет с активами, если брокер - банкрот?" потянет на несколько страниц, в зависимости от нюансов могут быть разные варианты. Общая рекомендация - выбирайте надежных брокеров. При это "брокер без банка" никак не является признаком надежности, банк "Сбербанк", конечно же, намного надежнее, чем брокер "Ай-Ти Инвест".

2. GLD и SLV НЕ являются ценными бумагами, а следовательно, покупать их именно на ИИС смысла нет - вычета по ним не будет. Зато ценной бумагой является FXGD, а вот его можно купить практически через любого брокера (включая и Сбер).
(Анонимно)
25 дек, 2016 10:53 (UTC)
Я имел в виду сравнение по надёжности "Ак Барс Финанс" и "Ай Ти Инвест". Вот Вы уверены в надёжности "Вашего" брокера «Риком-Траст»?
fintraining
25 дек, 2016 11:53 (UTC)
Я не возьмусь сравнивать по надежности "Ак Барс Финанс" и "Ай Ти Инвест" - и та, и другая контора относятся скорее ко "второму эшелону" с точки зрения надежности. Как, впрочем, и "Риком-Траст" - я вполне отдаю себе в этом отчет.

Если Вам нужен счет именно для покупки металлов на бирже, то риски, приходящиеся на брокера, по моим представлениям, будут ниже, чем в случае операций с акциями-облигациями. Сами металлы хранятся в банке НКЦ - это расчетный банк Московской биржи, и его надежность я бы оценил как довольно высокую. Металлы, в отличие от акций-облигаций, пока не используются для маржинальных сделок, поэтому вероятность каких-либо манипуляций брокера с ними низкая.

Если же вам нужна максимально возможная надежность, то, конечно, лучше будет выбирать варианты вроде Сбера или ВТБ. Но доступа на рынок драгметаллов они не дают, да.



Edited at 2016-12-25 12:51 (UTC)
(Анонимно)
26 дек, 2016 03:52 (UTC)
Вычет по ИИС
Сергей, здравствуйте!
Разве вычет осуществляется только на какие-то определённые инструменты? На сколько я знаю, вычет идёт на внесённую сумму на ИИС. Можно даже просто закинуть деньги на счёт ИИС, ничего на них не покупать и получить вычет в следующем налоговом периоде, предоставив все документы налоговой (2-НДФЛ, договор и ведении счета ИИС и платёжку о зачислении средств). Во всяком случае, мне так объяснял мой брокер(ВТБ)... Сергей, возможно я ошибаюсь или мой брокер ввёл меня в заблуждение, не могли бы Вы разъяснить этот момент?
fintraining
26 дек, 2016 04:26 (UTC)
Re: Вычет по ИИС
Лучше, конечно, эти вопросы задавать какому-нибудь грамотному юристу (я им не являюсь, и, теоретически, могу ошибаться), но в законодательстве в части ИИС везде используются формулировки "деньги и ценные бумаги".

Вложения в металлы не являются ни тем, ни другим.

Но лучше дополнительно проконсультироваться у юриста.
leonid_ilych
11 янв, 2017 10:13 (UTC)
Сбер открывает иис и без ду.
(Анонимно)
24 дек, 2016 19:13 (UTC)
Со Сбербанком поторопился с выводами - там есть возможность самостоятельно инвестировать на ИИС
(Анонимно)
25 дек, 2016 15:48 (UTC)
Неожиданное прозрение. Вам постоянно приводят примеры действий "жуликоватых менеджеров от индустрии" в различных УК и ПИФах. Но всегда находятся оправдания и радость, что "просвистело над головой". И ладно было бы сложно обойтись без них, самостоятельно.
fintraining
25 дек, 2016 16:17 (UTC)
Вы читать что-ли не умеете?

Мой совет "категорически не связываться" относится к ДУ. Там, действительно, творится полный мрак. И я никогда не рекомендовал ДУ.

С ПИФами ситуация принципиально другая. Как минимум, намного более формализованная, более прозрачная, более контролируемая. У индустрии ПИФов, несомненно, есть свои проблемы, поэтому фонды надо тщательно выбирать. Но, тем не менее, ими вполне можно пользоваться при понимании того, как выбирать то, что вам нужно.

А вот ДУ - действительно, в топку! В том числе и в варианте ИИС.

Словом, моя позиция в этих вопросах не изменилась совершенно.

(Анонимно)
25 дек, 2016 17:46 (UTC)
Это если думать, что ПИФы не доверительное управление средствами клиента. Формулировка,- не более. А поиск, выбор или подбор ПИФа, это очередные оправдания "случайного попадания" или радость, что "просвистело над головой". И если вам повезло и ваш ПИФ уцелел в течение 10 лет и не кинул клиента (в любой форме), то это вовсе не означает, что в следующий раз вам также повезёт.
fintraining
25 дек, 2016 18:44 (UTC)
Есть множество принципиальных отличий ПИФов от ИДУ, в том числе:

1. Известная заранее и зарегистрированная у регулятора инвестиционная декларация
2. Внешний независимый контроль за исполнением этой декларации в лице спецдепозитария, невозможность совершения операций, противоречащих декларации
3. Ежедневная публичная отчетность и публичная история результатов, которые можно сравнивать, анализировать и т.п.
4. Ограничения на инвестиции (в частности, инвестирование всей суммы в облигации одного эмитента в ПИФах попросту невозможно)
5. Налоговые льготы
6. Низкий порог входа, дешевизна услуг
7. Запрет на маржинальные операции
8. И, на самом деле, еще очень много чего. Выше написано только то, что сразу в голову пришло.

Все это приводит к тому, что вместо "случайных попаданий" в ПИФах вполне возможен разумный аргументированный выбор, который принципиально невозможен при ИДУ.

Проблемы у ПИФов тоже есть, но при умном квалифицированном выборе их влияние можно минимизировать. Тогда как в случае ИДУ мы имеет полный произвол управляющего, которого невозможно ни заранее проанализировать, ни проконтролировать.




Edited at 2016-12-25 18:46 (UTC)
(Анонимно)
25 дек, 2016 20:38 (UTC)
И всё это не мешает УК использовать ПИФы в своих целях и в ущерб пайщикам. Даже любимую Вами УК Сбера обвиняли в том, что в кризисные моменты она позволяла управляющим переводить в ПИФы убыточные активы из ИДУ и из активов самой УК. А пайщик, вложившийся в фонд Металлургии пролетел мимо сильного роста отрасли, приняв на грудь большие убытки накануне. Это просто как пример. Есть и другие. И Вы уверены, что до рекомендуемого (выбранного) фонда эти "жуликоватые менеджеры от индустрии" никогда не доберутся?
И это Сбер. По другим УК можно накопать поболее компромата.
Все перечисленные Вами т.н. "преимущества" не мешают им пользоваться теми минусами, кот. остались за скобками (включая временами, вопиющую некомпетентность). В своих интересах и в ущерб пайщику.
И не за ИДУ я вступил в спор. А за самостоятельное инвестирование. Слава прогрессу, теперь это легко и необременительно. Даже по сравнению со временами популярности ПИФов. Хотя знаю, что Вас лично пугают мифические сложности этого процесса.
fintraining
26 дек, 2016 05:06 (UTC)
Дело не в мифических сложностях. Дело в очень простых фактах:

1. Попытка точно повторять индекс, включая ребалансировки, реинвестирование дивидендов и т.д., требует от инвестора капитала минимум от нескольких млн. р. для России и немалых затрат времени.

2. Попытка приблизительно повторять индекс или "случайный" выбор акций приводят к тому, что ваши шансы получить результат хуже/лучше индекса начинают соотноситься друг с другом отнюдь не как 50%/50%, а примерно как 70%/30% - 80%/20% (из-за несимметричного распределения доходностей активов и эффекта длинного правого хвоста).

3. Налоговые льготы ПИФов, отсутствующие у частного инвестора, дают ПИФу дополнительное преимущество перед частным инвестором в 1,5% - 2,0% годовых и более (чем длиннее период, тем больше разрыв).

Это факты. Однако, начинающие гоношистые "инвесторы" обычно о них даже не подозревают.

Если вы все эти факты примете в расчет, то поймете, что шансы обыгрывать дешевые индексные ПИФы на длинном горизонте времени у обычного частного инвестора, вообще говоря, призрачные.

Шансы обыгрывать рынок и дешевые индексные фонды есть у условных "баффетов", которые готовы уделять процессу отбора акций львиную долю своей жизни. Но много ли таких "баффетов" и можно ли этот путь рекомендовать всем желающим, учитывая, что "баффеты" по определению всегда будут в глубоком меньшинстве? Вопрос риторический.

Поэтому самостоятельный отбор акций - это, хвала прогрессу, легко, необременительно и даже очень увлекательно. :) Однако, увы, неэффективно по сравнению с банальными дешевыми индексными ПИФами.


Edited at 2016-12-26 05:19 (UTC)
(Анонимно)
26 дек, 2016 08:01 (UTC)
другой аноним
Всё это было бы хорошо при действительно низких комиссиях в ПИФах. Сейчас они составляют в большинстве ПИФов от 2% до 4% в год от СЧА! Причем УК может объединять ПИФы/менять инвест.декларацию (личный опыт с альфой). При личном инвестировании совсем не обязательно пытаться повторять индекс. Можно точно так же, как с лежебокой ребалансировать портфель раз в год. Взять за образец индекс ММВБ10, или 10 дивидендных акций, или 10 акций в равных долях. Налоговые вычеты вы и на ИИС получите и на обычном счете, если продержите бумаги 3 года. +2-4%(!) экономии в год на издержках перебъет в долгосроке ошибки отслеживания индексов.
fintraining
26 дек, 2016 10:36 (UTC)
Re: другой аноним
Уже есть вполне приемлемые варианты куда ниже 2%-4%. Есть Финэкс с комиссией 0,9% по FXRL. Есть "Открытие" с комиссией 0,99% по индексному ПИФу. Есть зарубежные инвестиции. Словом, варианты есть, все не так плохо, если знать, где искать.

Разумеется, проблемы там тоже есть. Поэтому обязательно тщательно выбирать варианты.
(Анонимно)
27 дек, 2016 06:18 (UTC)
Re: другой аноним
C финекс уже не ПИФ, а ETF. Там есть свои риски, вспомните недавнюю историю с отзывом лицензии. Вкладывать Впрочем, для совсем начинающих инвесторов ПИФы и ETFы неплохой способ получить какой-то опыт и какой-то доход. Про то что про ПИФы никто не знает, я не согласен, в середине 2000х их рекламировали будь здоров как. То что их СЧА упали - закономерно. Возможно, с уменьшением ставки по депозитам народ обратно в ПИФы и на фонд.рынок подтянется. А некоторые просто сидят в валюте и ждут повторения 98-2008.
(Анонимно)
26 дек, 2016 09:38 (UTC)
Я и говорил о "мифических сложностях". Чисто теоретические выкладки. Никаких сложностей нет. Одни плюсы. Есть много различных подходов, иногда называемых "smart index", которые по косточкам разбирают ориентированное на индексы портфельное инвестирование. Там множество простых возможностей превзойти индекс. Добавьте сюда Ваш любимый "asset allocation" и долгосрочный результат будет вполне достойный.
Безусловно, это несколько усложняет сам процесс инвестирования. Но в нём нет рисков т.н. "доверительного управления".
fintraining
26 дек, 2016 10:29 (UTC)
Нет ПРОСТЫХ возможностей превзойти индекс. Не обманывайте себя. Нет и не может быть. По определению. Также как нет простых рецептов обыгрывать других в спорте или в любых интеллектуальных соревнованиях. Не существует простых способов быть "лучше среднего".

А если вдруг какие-то "секреты" о том, как якобы "просто" просто обыгрывать индекс (или "просто" обыгрывать соперников в шахматах, боксе, теннисе, автогонках и т.д. и т.п.) временно появляются, то завтра о них узнают все, все начинают их применять, после чего эти "простые" идеи мгновенно перестают работать.

Есть только СЛОЖНЫЕ способы обыгрывать индекс (или занимать первые места в турнирах). Они сводятся к тому, что надо регулярно оказываться на голову лучше всех остальных. Этот способ по определению доступен только исключительному меньшинству, которое прилагает на порядок больше усилий, чем другие участники рынка. Это вариант условного "баффета". Да, такие варианты есть, но они по определению НЕПРОСТЫЕ и по определению недоступные всем, а доступные только очень узкому меньшинству.



Edited at 2016-12-26 18:38 (UTC)
Мелихов Константин
26 дек, 2016 16:05 (UTC)
Сергей, а можно подробнее раскрыть тезис " Попытка приблизительно повторять индекс или "случайный" выбор акций приводят к тому, что ваши шансы получить результат хуже/лучше индекса начинают соотноситься друг с другом отнюдь не как 50%/50%, а примерно как 70%/30% - 80%/20% (из-за несимметричного распределения доходностей активов и эффекта длинного правого хвоста)"?

Edited at 2016-12-26 16:07 (UTC)
fintraining
26 дек, 2016 16:31 (UTC)
Я Вам лучше ссылки по этой теме дам:

http://assetallocation.ru/diversification/
http://assetallocation.ru/15-stocks-diversification-myth/
http://assetallocation.ru/the-best-stock/

Думаю, после изучения этих статей тезис станет понятнее.

Мелихов Константин
26 дек, 2016 17:50 (UTC)
Спасибо за ссылки, кажется, я понял идею:
1. Для определенности возьмем индекс ММВБ (50 акций)
2. В качестве примерной копии возьмем из индекса 10 акций с наибольшим весом.
3. Если какой-нибудь условный ВТБ, занимающий в индексе сейчас 11-е место, разорится, то потеря для всего индекса будет невелика, т.к. его вес - всего 3,56%. Зато если этот же ВТБ покажет доходность 1000%, то доходность индекса существенно возрастет. А мы с нашей копией эту доходность упустим.

Но ведь на практике произойдет немного по-другому:
По мере роста ВТБ его вес в индексе будет увеличиваться, и рано или поздно попадет на 10-е место, т.е. мы автоматически включим ВТБ в нашу копию.
Да, при этом мы пропустим начальную фазу роста, но чем больше этот рост повлияет на общую доходность индекса, тем раньше мы купим эту акцию.

P.S. Разумеется, про ВТБ этот был только условный пример
fintraining
26 дек, 2016 18:26 (UTC)
Перспективы взрывного роста есть, прежде всего, у компаний с небольшой капитализацией (вроде той же Balchem из 3-й статьи) или очень ранних стадий Microsoft/Apple/Dell и т.п., т.е. компаний из нижней части индексов. У компаний с высокой капитализацией потенциала взрывного роста уже нет (хотя обычный рост возможен), поскольку их развитие начинает упираться в естественные ограничения своих отраслей, потребительского спроса и т.п.

Т.е. при попытке покупать только крупные компании есть риск пропустить большую часть их роста.
Мелихов Константин
26 дек, 2016 20:24 (UTC)
Согласен, в ситуации резкого роста отдельных акций наша копия скорее всего будет немного отставать от индекса.

Но если брать реальные ПИФ-ы, то не факт, что это отставание будет больше, чем комиссии этих ПИФ-ов. Насколько часто будет происходит такой рост, неизвестно, а вот комиссия списывается ежедневно.


По поводу остальных преимуществ индексных ПИФов, которые Вы назвали:
1. Размер капитала и затраты времени.
Конечно, капиталы у всех разные, а вот по поводу времени... Странно, что до сих пор никто не предлагает услуги по автоматизации копирования индекса (ну если не считать такими индексные ПИФы))) ), по крайней мере, я про такие не слышал. Логичней и проще всего это было бы сделать брокеру, но увы, брокер в такой услуге незаинтересован - мало сделок, маленькие комиссионные.
3. Налоговые льготы.
Так у частного инвестора немало льгот и без ПИФ-ов, если правильно их использовать


Поэтому считаю, что идея самостоятельного копирования индекса вполне жизнеспособна, особенно в российских условиях, где размеры комиссий ПИФ-ов зачастую неадекватны.


P.S. Лично для себя я закрыл тему российских ПИФ-в еще в 2009 году, когда с удивлением обнаружил, что мой ПИФ "Альфа-Капитал индекс ММВБ" мягко говоря, не соответствует по доходности индексу, который обязан копировать.
Сергей, пользуясь случаем, хочу сказать Вам спасибо за ту статью, где Вы объяснили эту "загадку Вселенной" - http://fintraining.livejournal.com/193197.html
Поэтому связываться с посредниками в виде УК, которые могут подложить такую свинью, как-то не хочется.

P.P.S. И в качестве шутки, как просто обойти индекс:
1. Самостоятельно копируете индекс
2. Получаете дивиденды
3. Если ваши издержки меньше дивидендов, поздравляю, вы научились обгонять индекс)))
fintraining
27 дек, 2016 08:04 (UTC)
Ваши деньги - Ваше право! :)

Мое дело - показать плюсы и минусы разных вариантов. По моим ощущениям их мало кто в реальности понимает, большинство инвесторов пребывает в сильных иллюзиях.
vitos87
24 дек, 2016 18:22 (UTC)
А теперь представьте, что пострадавшие будут рассказывать друзьям и знакомым об ИИСах? У тех с их слов сложится мнение, что это опасно, что это какой-то МММ или ГКО. И чем больше будет таких случаев, тем больше обычных людей будут так думать. И вместо популяризации инвестиций в российский фондовый рынок можно получить опасение вкладывать деньги в непонятные для людей ИИСы. Это опытные инвесторы понимают что к чему, а обычные люди этого не понимают.
fintraining
24 дек, 2016 18:23 (UTC)
И это будет правильно. Меньше денег потеряют.

Не понимаешь - не лезь! Это универсальное правило, которое не должно нарушаться. В том числе и в рамках "ИИС".


Edited at 2016-12-24 18:25 (UTC)
(Анонимно)
25 дек, 2016 12:08 (UTC)
не все же теряют, вычет получат на следующий год.
fintraining
25 дек, 2016 12:31 (UTC)
Небольшое утешение. :)
(Анонимно)
26 дек, 2016 07:15 (UTC)
"Зато ценной бумагой является FXGD, а вот его можно купить практически через любого брокера (включая и Сбер)"
Вот, кстати, ETF от FinEx, не только на золото, а вообще все их фонды выглядят настолько привлекательно для пассивного инвестора, практически по всем критериям, что возникает гадкая мыслишка-сомнение, а какая тогда выгода
для FinEx, если все выгоды они отдают инвестору?
fintraining
26 дек, 2016 07:41 (UTC)
Доход ETF - комиссии за обслуживание фондов (у Финэкса комиссия составляет - от 0,45% до 0,95% в год, для разных фондов - разная).

Это намного меньше, чем у наших ПИФов, однако, выше, чем у массовых зарубежных ETF.

За счет масштабов и низких расходов (для ETF-провайдеров не нужны расходы на точки продаж и т.п.) и должен сходиться этот бизнес.
(Анонимно)
27 дек, 2016 06:19 (UTC)
Шапкин
Плюс "привет" от маркетмейкера в размере около 1% от вносимых денег+ еще по мелочи. НО пусть хоть 2% будет, главное, что бы работали дальше)
( 37 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Январь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner