Мысли, в целом, правильные.

Однако тогда это будет не столько «подушка безопасности» (после формирования которой дальнейшие средства должны направляться на инвестиции), сколько «подушка для погашения кредита» (после формирования которой дальнейшие средства должны направляться исключительно на погашение кредита). Разница - в цели, ради которой формируется «неприкосновенный запас» и в том, куда направляются средства сверх этого размера.

именно так. подушка безопасности как раз помогла мне пережить время после увольнения и поиск работы, при необходимости денег на ипотеку и содержание семьи. Ну и на время испытательного срока (с пониженной зарплатой) помогает. А иначе я накрылась бы первым или вторым платежом как медным тазом.

это смотря в какой валюте;) не у всех же дешевеет кредит...
но мне вот тоже кажется, что если это такая долгая тягомотина как ипотека (за полгода не отдашь), то просто платеж надо считать как часть ежемесячных расходов

Ситуация когда реальные (с учетом всех комиссий и других платежей) проценты по кредиту ниже инфляции - очень редкая ситуация. В подавляющем большинстве случаев реальные проценты по кредиту превышают уровень инфляции.

Впрочем, для уверенного ответа на этот вопрос нужно внимательно смотреть на условия конкретного кредитного договора.

См. мой ответ ниже.

Почему гасить кредит часто имеет смысл даже в том случае, если он беспроцентый?

Дело в том, что кредит – это в любом случае пассив. Даже если вы не платите проценты по нему. Пока вы не погасили кредит, вы не можете рассчитывать на эти деньги. Они не ваши. И вы вынуждены держать резерв под будущее погашение кредита.

Из-за этого инвестировать эти деньги в высокодоходные инструменты вы не можете (во всяком случае, я начинающим инвесторам категорически не рекомендую это делать). В результате эти деньги не работают ни на Вас, ни на того, кто дал Вам их в кредит.

Но это зачастую плохо и для вас. Дело в том, что формирование НЗ – это всего лишь «Задача №1» - важная, но не основная. А «Задача №2» - заняться, наконец-то, инвестициями. Но пока вы оттягиваете решение «Задачи №1», вы и к «Задаче №2» - не приступаете. Т.е. просто теряете время – ваш главный актив.

Решайте задачи по порядку:

Задача №0 – избавиться от долгов.
Задача №1 – сформировать подушку безопасности.
Задача №2 – заняться инвестициями и формированием пассивного дохода.

Есть и дальнейшие задачи, но здесь про них, думаю, пока говорить рано.

P.S.
Это не означает, что я всегда отрицательно отношусь к кредитам. Просто работа на кредитных деньгах требует таких умений и навыков, которыми 95% населения не обладает. Поэтому начинающим инвесторам я рекомендую от кредитов избавляться. А с опытными инвесторами и предпринимателями – разговор отдельный.

Таким образом Вы просто спонсируете банк процентами по кредиту в надежде оказаться умнее банка.

Окажетесь ли? (= обвалится ли в ближайшее время рубль?) Сомневаюсь. Некоторые шансы оказаться умнее банка у Вас есть, но шансы банка оказаться умнее Вас - намного выше.

Беда еще в том, что Вы ведь не покупаете на эти деньги товары и не инвестируете, а, значит, не спасаете их даже от инфляции. Вы вынуждены держать деньги в заначке без дела, потому что должны иметь запас на погашение кредита. В результате Вы проигрываете И на процентах И на инфляции.

Edited at 2009-03-15 09:17 (UTC)

А вдруг доллар упадет? Почему Вы этот вариант не рассматриваете?

Я не утверждаю, что он упадет. Я лишь говорю, что такая ситуация возможна. Людям свойственно экстраполировать в будущее недавние тенденции. Пять лет (2003 - 2008) доллар падал, и все решили, что он будет падать и дальше, и набрали кредитов в долларах. Сейчас крупно попали. Теперь доллар вырос и все решили, что и дальше будет расти.

Я не говорю, что кредиты нужно гасить сразу. Кредиты нужно гасить постепенно и обдуманно. :) Но цель такую нужно ставить.

> Вы так не ответили, насколько лишены смысла мо подсчеты :)

Вы смешиваете то, что было, и то, что будет. Вы заработали 32% на девальвации рубля (или тенге?) - я Вас с этим поздравляю! Вы думаете, так будет продолжаться дальше? Я в этом сильно сомневаюсь. Более того, возможен и обратный откат.

То, что Вы пишете по поводу гарантий в чужой стране и т.п. - это все тоже важно, тоже нужно принимать во внимание. И решение все равно принимать Вам, на месте виднее. С финансовой точки зрения Вы, скорее всего, на кредите теряете. Но, возможно, с точки зрения защищенности и гарантий вариант с погашением кредита для Вас будет хуже. Это уже не финансовые аргументы, и вопрос их оценки - вопрос не для финансового консультанта.