?

Log in

Предыдущие | Следующие

За много лет работы в сфере инвестиционного консалтинга и финансового образования мне довелось беседовать с сотнями людей, находящихся на той или иной ступени понимания сути инвестиций. Сегодня я хотел бы обобщить для вас свой опыт, представив своеобразную «лестницу инвестора», по ступенькам которой человек, входящий в мир инвестиций, проделывает путь от новичка до профессионала.

Читая текст, попробуйте определить – а на какой ступени понимания находитесь вы?

Но прежде чем начать рассказ про семь ступеней начинающего инвестора, выделю нулевую ступень – когда человек еще вообще не осознает необходимость инвестирования. В это время он думает об инвесторах, как о странных чудаках, которые зачем-то отдают деньги посторонним людям, вместо того, чтобы сегодня жить «на полную катушку», не слишком задумываясь о завтрашнем дне. К сожалению, таких людей большинство. Мои обычные рекомендации для этих людей – почитать что-нибудь из Роберта Кийосаки, Бодо Шефера, Роберт Аллена или их российских аналогов. Я называю такую литературу «инвестиционной попсой», поскольку указанные авторы занимаются не столько обучением, сколько пробуждением интереса и мотивацией к действиям. Если подействует и у человека возникает интерес к теме, значит можно говорить про первую ступень.



На первой ступени человек уже осознает необходимость инвестиций, но пока еще не имеет никакого представления о том, куда и как инвестировать. Классический вопрос, который задают люди на этой ступени понимания, звучит так: «Куда вложить деньги?». Вопрос этот по сути своей бессмысленный, но начинающий инвестор этого пока не понимает. Он думает, что проблема в том, чтобы найти, куда инвестировать. Чтобы сдвинуть человека дальше, нужно просто показать ему тысячи возможностей для вложения своих средств. Об огромном спектре предложений я обычно рассказываю на первом часе своих семинаров. Этот же фрагмент мы записали на DVD «Введение в инвестиции». Если вас еще до сих пор мучает вопрос «Куда вложить деньги» - welcome!

Инвестор второй ступени уже осознал бессмысленность абстрактного вопроса «Куда вложить деньги?». Он уже видит бескрайнюю гамму возможностей, и теперь пытается сориентироваться в этом море предложений. Теперь он задается другим вопросом: «Как выбрать инвестиции?». На этом этапе он думает, что процесс выбора сводится к пониманию характеристик инвестиций и начинает ими интересоваться. В первую очередь инвестиции, как правило, сравниваются друг с другом по отдаче на вложенный капитал или по доходности. Хорошо, если инвестор вовремя поймет, что доходность – вовсе не единственная характеристика, на которую нужно обращать внимание, иначе он быстро станет жертвой финансовых пирамид и прочих лохотронщиков, обещающих заоблачные проценты. Чуть позже инвестор начинает обращать внимание на риски, присущие инвестициям, а также на их ликвидность. Еще позже – на другие характеристики: трудоемкость, конфиденциальность, прозрачность, уровень сервиса и т.п.

На третьей ступени инвестор уже имеет представление об основных характеристиках инвестиций и начинает рассматривать спектр возможных инструментов. Ключевой вопрос на этой ступени: «Из чего выбирать?». Иностранная валюта. Драгоценные металлы. Банковские депозиты. Паи инвестиционных фондов – ПИФов и ОФБУ (с огромным множеством вариантов), доверительное управление. Самостоятельное вложение в акции (с бескрайним множеством методов и стратегий). Облигации, векселя, сертификаты. Производные инструменты – фьючерсы, опционы, депозитарные расписки. Недвижимость (также с огромным спектром вариантов). Прямые инвестиции в бизнес. Накопительное страхование. Пенсионные фонды. Кредитные кооперативы и союзы. И еще множество вариантов. Особняком стоят зарубежные инвестиции, где к перечисленному спектру добавляются и другие варианты, пока не получившие распространения у нас в стране.

И вот после того, как инвестор получит представление об имеющихся вариантах, их характеристиках, достоинствах и недостатках (а также, что греха таить, слегка запутается в них), он, наконец, начинает задавать вопрос, характерный для инвестора четвертой ступени. Вопрос этот звучит так: «Что нужно лично мне?». Инвестор начинает осознавать, что ключом к выбору подходящих вложений является не столько анализ инвестиций, сколько анализ инвестора, понимание самого себя и своей текущей ситуации. На этой ступени начинающий инвестор пытается четко прояснить для себя свои инвестиционные цели, возможности и обязательства, отношением к рискам, временной горизонт инвестирования, свои предпочтения и другие свои особенности.

На пятой ступени инвестор осознает, что какой-то отдельно взятый инвестиционный инструмент не способен решить стоящие перед ним задачи. Перед ним встает вопрос формирования портфеля инвестиций. В это время инвестор решает, какие инструменты подобрать в портфель, в какой пропорции, как сочетать их между собой? Какова должна быть структура инвестиционного портфеля? К этому времени инвестор начинает осознавать, что диверсификация – это не просто «не клади все яйца в одну корзину», а гораздо более глубокая и интересная идея, позволяющая не только снизить риски ваших инвестиций, но и увеличить доходность портфеля по сравнению с доходностью отдельно взятых инвестиционных инструментов.

Однако, ситуация в жизни инвестора и в мире вокруг него постоянно меняется, а однажды сформированный портфель с незыблемой структурой периодически перестает соответствовать потребностям инвестора. Когда инвестор осознает, что нужно планировать свои действия хотя бы на шаг (а еще лучше - на несколько шагов) вперед, он переходит в своем развитии на следующую, шестую ступень. Ключевой вопрос на этой ступени: «Что предстоит делать в будущем?» Перед инвестором встает вопрос о личном финансовом плане или стратегии инвестирования. Причем грамотный инвестор приходит к пониманию, что планировать нужно не только свои будущие денежные потоки, но и такую нематериальные ресурсы, как опыт, связи, доступ к источникам финансирования и т.п.

Кстати, если вы вдруг решите пропустить предыдущие ступени, и получить готовый личный финансовый план, заказав для себя его разработку стороннему финансовому консультанту, то это отнюдь не сделает вас инвестором шестой ступени. Вы получите на руки формальный документ, имеющий довольно слабое отношение к вашей жизни. Стратегия инвестирования должна быть тщательно обдумана, выстрадана, пропущена через себя. Вы должны осознавать, почему ваш личный финансовый план должен быть именно таким, а не иным. Только в этом случае он станет для вас руководством к действию, а не просто пустой бумажкой. Делегировать разработку личного финансового плана стороннему человеку - это все равно, что заказать разработку бизнес-плана при создании нового бизнеса. Те, кто когда-либо начинал свой бизнес, меня поймут.

А вот если вы самостоятельно и честно прошли через все предыдущие ступени развития, то вас можно поздравить! Вы вышли на седьмую ступень, которая называется – профессионал. Вы хорошо понимаете, что вы хотите, какие средства доступны вам для достижения ваших целей, на какие характеристики инвестиционных инструментов нужно обращать внимание. Вы хорошо осознаете ваши собственные особенности как инвестора. Вы грамотно сформировали структуру вашего инвестиционного портфеля. У вас есть стратегия инвестирования, вы знаете, что будете делать не только в ближайшее время, но и в отдаленном будущем.

Оканчивается ли на этом обучение? Нет, конечно. Но это уже не обучение начинающего инвестора, это обучение профессионала тонкостям инвестиционного мастерства.

"Дорога в тысячу миль начинается с первого шага" – так говорил Лао-Цзы. Приглашаю вас сделать ваш первый шаг.

P.S.
Если вам понравилась статья, буду благодарен вам за кросспост.

Comments

( 9 комментариев — комментировать )
biryak
17 июл, 2009 07:09 (UTC)
Отлично!
Понравилось про шестую ступень, ведь действительно, важно не только делать сейчас правильные шаги, но и задумываться о том, как сделать правильный шаг завтра. Что изменится в мире? Что изменится в моем отношении к нему? Как будут вести себя различные варианты инвестиций? будут ли они обладать такими же характеристиками, как сейчас? Есть над чем почесать репу...
carski
21 июл, 2009 07:22 (UTC)
Отличный постинг! Оказывается, я довольно много уже прошел, не смотря на то, что мне по большей части казалось, что я еле ползу :)

Спасибо вам большое!
(Анонимно)
21 июл, 2009 19:58 (UTC)
Привет. Молодец!
Молодец. Про ступени написано очень верно и в самую точку, действительно только пройдя и выстрадав этот путь можно понять, что нужно лично тебе. Спасибо.
makler_rus
27 июн, 2011 10:05 (UTC)
+100
очень полезный и актуальный пост!
arctec315
2 фев, 2012 15:51 (UTC)
Очень хорошая и легкопонимающаяся статья)
Заставляет задуматься) Написано сильно и понятно, почти каждому. Спасибо автору!
(Анонимно)
11 янв, 2013 14:55 (UTC)
Семь ступеней начинающего инвестора
не чего в этом не понимаю но с помощью вашей статьи думаю что у меня получется разобратся. спасибо!
Ощрт Кузбаев
7 фев, 2013 14:17 (UTC)
Да, отличная статья. Было бы хорошо поподробнее про переход на шестую и седьмую ступень. Книжки, интернет ресурсы, направления. но, может быть это не тот формат..

Edited at 2013-02-07 14:19 (UTC)
(Анонимно)
11 июл, 2015 20:28 (UTC)
замечательный пост, именно пропустить через себя, шаг за шагом
( 9 комментариев — комментировать )

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Статьи

Метки

Latest Month

Январь 2017
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner