?

Log in

Добро пожаловать!

Комментарии к этой записи скрываются. Если Вы хотите написать мне лично, оставьте комментарий здесь.

(c) 2008-2016 Сергей Спирин.

Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал всем, кроме г-на Шадрина.

Авторы предложений о френдинге только ради взаимофрендинга банятся немедленно, как тараканы тапком на кухне, чтобы зараза не распространялась. Хотите занести мой блог в друзья - добро пожаловать! Я зафренжу в ответ только если ваш блог будет мне чем-то интересен. Информационная гигиена для меня важнее рейтингов и топов.

Некоторые важные правила этого блога:
Далее...Свернуть )
Я до недавнего времени думал, что это невозможно. Дело в том, что вычеты по ИИС предполагают возврат ранее уплаченного НДФЛ, а поскольку ИП-шники НДФЛ не платят, то и возвращать получается нечего.

Однако, один из участников прошедшего вебинара про «Портфель» предложил схему получения такого вычета. Суть в том, что ИП-шник оформляет и выплачивает самому себе зарплату. НДФЛ с этой зарплаты возвращается ИП-шнику через вычет по ИИС типа А. А взносы в ПФР, ФФОМС и ФСС возвращаются через уменьшение УСН.

Таким образом ИП-шник возвращает себе все (!) уплаченные налоги, а в качестве бонуса еще имеет официально оформленную белую зарплату.

Профит!

Подробности – в письме, опубликованном на форуме сайта AssetAllocation.ru

* * *

    Здравствуйте, Сергей!

    С Вашего позволения хотел бы поднять тему выплаты себе зарплаты c ИП или ООО для оптимизации через вычет по ИИС.
    На семинаре мы вскользь коснулись этой темы, и Вы сказали что нет никакого смысла платить себе официальную зарплату с собственного ИП, т.к. теряется около 30% за счет взносов с белой зарплаты (в ФФОМС, ПФР и ФСС)
    Так вот, по информации от бухгалтера, все взносы с зарплаты уменьшают налог на УСН (по крайней мере при использовании 6% упрощенки), до половины налога.

    Т.е. если перевести сказанное в язык цифр:

    1. Хотим иметь ежегодный вычет по ИИС с 400 000р 13% = 52 000р
    2. Делаем себе белую зарплату с окладом 33 333,33р в месяц (400 000/12)
    3. При этом на руки официально получаем 33 333,33 — 13% = 29 000р (если не считать вычеты на детей итд)
    4. Взносы во всяческие фонды составят за год 30% от 400 000 = 120 000р (здесь возможно у всех по разному, но порядок примерно такой)
    5. Т.к. взносы уменьшают налог УСН до половины, следовательно, нам нужен минимальный налог на УСН 6% = 120 000р х 2 = 240 000р
    6. Чтобы был такой налог, фирма на УСН 6% должна зарабатывать 240 000р / 6% = 4 млн руб в год

    Вот такой грубый расчет.

    Т.е. получается, если Ваша ООО или ИП имеет доход 4млн в год и больше, то можно платить себе белую зарплату, при этом абсолютно не платя никаких налогов т.к. НДФЛ 52000р вычитается через ИИС, а остальные взносы с налога УСН.

    Возможно я ошибаюсь и чего-то не учитываю? Поправьте меня, пожалуйста, если я не прав.

* * *
Далее...Свернуть )
Уже не первый раз у собеседников в интернете встречаю одну ошибочную мысль, которая обычно излагается очень уверенным тоном. Мысль следующая: мол, в развитых зарубежных странах эффективный рынок, поэтому там лучше работают пассивные (индексные) стратегии. А у нас, в России, с эффективностью рынка дела обстоят куда хуже, поэтому у нас лучше использовать активные стратегии управления капиталом.

В этом рассуждении нарушена причинно-следственная связь, и, по-видимому, это нарушение вызвано непониманием того, что же это такое - эффективный рынок?

Давайте разбираться.

Начнем с того, что абсолютно эффективные рынки – это миф. Это такое идеальное теоретическое состояние, к которому можно стремиться, но которого невозможно достичь. Примерно, как никогда не пересекающиеся параллельные прямые в геометрии, или пресловутая шарообразная лошадь в вакууме из анекдотов физиков. Они есть как теоретические гипотезы, но их невозможно встретить на практике.

У реальных рынков эффективность может быть выше или ниже, но никогда не бывает идеальной.

Эффективность рынков зависит от многих вещей. От количества участников. От количества операций на рынках. От околорыночной инфраструктуры. От доступности информации. От финансовой грамотности. От того, с одинаковой ли скоростью распространяется информация среди участников. От законодательства (например, в части борьбы с использованием инсайдерской информации) и практики его применения. И еще от многих вещей.

И, действительно, глядя на эти критерии можно предположить, что эффективность финансовых рынков в России в настоящее время существенно уступает эффективности финансовых рынков на Западе. Вероятно, так оно и есть.
Однако, увеличивает ли это вероятность вашего успеха при применении активных стратегий по сравнению с пассивными?

Далее...Свернуть )
Кто-то предпочитает постоянно следить за поведением активов, а кто-то — один раз вложить деньги и терпеливо ждать результата. Разбираемся в нюансах каждого подхода.

На протяжении многих лет различные компании успешно предлагали инвесторам как активный, так и пассивный стили (или оба сразу). Это намекает на наличие сторонников совместного подхода, несмотря на присущую ему двусмысленность, и показывает, насколько сложно выработать основополагающие законы или принципы в отношении активного/пассивного управления. Например, даже базовая связь между риском и вознаграждением может нарушаться в течение длительных промежутков времени.

Недавно извечная борьба сторонников активного и пассивного портфельного управления разгорелась с новой силой.

Читать далее...







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Чуть больше двух месяцев назад (30 сентября) ЦБ России внезапно отозвал лицензию у УК «Финэкс плюс», по сути, без объяснения причин (с официальной формулировкой «за неоднократные нарушения законодательства о ценных бумагах», которая не говорила ровным счетом ни о чем).

На следующий день я написал статью «Что, на мой взгляд, происходит в FinEx (и не только)», где изложил свою точку зрения на происходящее. Забавно, что на момент написания и публикации статьи у меня не было вообще никакой инсайдерской информации о том, что же произошло. Однако, чуть позже стало понятно, что причина произошедшего оказалась описана удивительно точно, и уже через несколько дней я получил подтверждение того, что практически точно угадал, что же произошло.

Вчера «Ведомости» опубликовали статью «Как единственный провайдер ETF в России вернул себе лицензии ЦБ» в которой, спустя два месяца, и уже после возврата лицензии, излагают свою версию произошедшего. Которая, в общем, сводится к тому, что я написал еще два месяца назад, по горячим следам.

Единственное, что я тогда не угадал – причину произошедшего. В очередной раз подтвердилась вечная формула «не ищите злой умысел в том, что можно объяснить глупостью». Каюсь, я тогда думал, что у кого-то оказались сильные причины не любить Финэкс, чтобы устроить им это испытание. Но в итоге оказалось, что нет, глупость порой бывает пострашнее злого умысла.

Сколько же дерьма мне тогда насыпали в комментарии! Финэкс сравнивали с хайпами и МММ, а меня – с проплаченными зазывателями в лохотроны и финансовые пирамиды. Хотя, казалось бы, за 12 лет моего нахождения в публичном информационном пространстве, уже можно было бы сделать выводы, что я такими вещами не занимаюсь.

Время расставило все на свои места. 29.11.2016 Банк России принял решение о выдаче лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами Обществу с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ФинЭкс Плюс» (г. Москва).

На этом, надеюсь, тема закрыта, необходимые выводы все сделали.

Большой привет всем «доброжелателям»! :)

P.S.
Дисклеймер: данная статья НЕ является рекламой, НЕ заказана, НЕ проплачена, и НЕ является рекомендацией инвестировать куда-либо, включая фонды Финэкс.







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Метки:

Наполнение портфеля

Мне тут рассказали про одного финансового советника, который в качестве консервативной составляющей портфеля предлагает своим клиентам вложения в микрофинансовые организации и облигации Венесуэлы.

Даже представить боюсь, что же должно войти в агрессивную часть такого портфеля?

P.S.
Впрочем, чему удивляться, если запросы клиентов выглядят примерно так:
https://www.facebook.com/mariabsu/posts/1342181255815172






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
С.С.:
Заставляет задуматься!!! :) Репост!

* * *

Оригинал взят у ab_pokoj в Слово о репостмодернизме
В последние годы Истинному Учителю Истины (то есть мне) Друзья и посетители всё чаще жалуются на странное чувство, будто "истины вокруг всё меньше, а какой-то фигни всё больше".

Я тряхнул стариной, провёл расследование и обнаружил, что уважаемые современники, как обычно, правы. В их мир действительно с наглостью биодобавки вмешивается вредоносное явление, которое проф. Инъязов назвал "репостмодернизмом".

Явление это относительно новое, но оно приняло уже столь угрожающие масштабы, что настала пора рассказать о нём публично.

Если коротко - речь идёт о новом, почти совершенном способе распространения лжи - лжи, уже не нуждающейся ни в чьём доверии.

Эту мысль необходимо пояснить.

Уточню: я не говорю о мелкой бытовой лжи вроде "Не было ничего, ничего не было" или "понятия не имею, я точно не брал". Я говорю о лжи фундаментальной, из которой в вегетарианском варианте выколачивают миллионы, а в хардкорном выдавливают цистерны крови.

В далёкие времена эта большая ложь нуждалась в постоянных носителях, потому что её (как и вообще любой информации) было немного, а распространение стоило времени и денег. Чтобы выжить, ложь нуждалась в подписчиках, прихожанах и фанатах. Она оккупировала мозг носителя, как умела баррикадировалась изнутри и время от времени пришпоривала его, направляя в гущу ничего не подозревающих современников проповедовать.

Самые оголтелые носители вранья искренне считали его правдой. Защищали в спорах и несли его факел. Они указывали тёмным скептикам, что раз этой лжи написаны многие тома и тысячи людей её благодарно читают - значит, она на самом деле правда, ведь не могут же ошибаться столь многие. Нередко собеседник, жаждавший убедить вас, что вы идиот и ничего не понимаете в жизни, даже умолял вас помочь в этом непростом деле. "Вы прочли бы основные шесть томов учения Рыбальцева, прежде чем называть глупостью его утверждение о происхождении всех языков от русского! - канючили такие собеседники. - Вы же совсем не помогаете мне давить вас интеллектом. Хорошо, давайте так договоримся - ваш отказ от чтения шести томов Рыбальцева я буду засчитывать как слив, а?"

Сейчас всё это в прошлом, ибо пришло время репостмодерна.

...Новый способ вирусного распространения лжи, о котором пойдёт речь - мог возникнуть, разумеется, только в наше перенасыщенное буквами, звуками и картинками время...


С.С.:
Статья, опубликованная два года назад, которую будет полезно вспомнить.

Оригинал взят у fintraining в Инвестор не должен увеличивать риск из-за небольшого размера капитала


vesПо итогам дискуссии в комментариях хочу вынести в отдельный пост мысль. Она редко в явном виде звучала на моих вебинарах, поскольку мне казалось, что эта мысль должна быть понятна по умолчанию. Однако переписка показывает, что это не так, поэтому имеет смысл озвучить эту мысль в явной форме.

Мысль следующая:

Принимаемый инвестором риск НЕ должен увеличиваться
из-за небольшого размера капитала



Зависимость может выглядеть так: чем больше капитал, тем более высокие риски вы можете себе позволить. Но ни в коем случае не наоборот!

Если вы проходили тест на устойчивость к риску, то, вероятно, по вопросам должны были заметить, от каких факторов зависит ваш профиль риска. Вопроса о сумме инвестиций в этом тесте нет.

Принимаемый инвестором риск зависит от множества других вещей. В первую очередь - от вашего природного восприятия риска. В некоторой степени - от вашего образования и опыта. Иногда - от срока инвестиций.

Но от суммы инвестиций он зависеть не должен.

Ошибка, которую мне уже не раз доводилось наблюдать, выглядит так.

Далее...Свернуть )

Метки:

Для тех, кто сомневался:

О выдаче лицензий ООО «УК «ФинЭкс Плюс»

Банк России 29.11.2016 принял решение о выдаче лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами Обществу с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ФинЭкс Плюс» (г. Москва).

http://cbr.ru/finmarkets/Default.aspx?Prtid=rbr







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Метки:

В нашем бизнес-центре появилась просторная респектабельная переговорная комната, сдаваемая в почасовую аренду. В ней – большой овальный стол, кресла-стулья и большой плазменный экран, к которому можно подключить ноутбук с возможностью показа презентаций. Эту переговорную комнату можно использовать для проведения очных семинаров и встреч, ориентированных на небольшие группы – 10 - 15 человек.

Рядом две кафешки для перерывов на обед и кофе-пауз.

Территориально – метро «Коломенская», рядом с метро, в пределах 5 минут пешком.

В связи с этим вопрос: есть ли у моих читателей интерес к участию в очных семинарах в Москве?

Я уже много лет не проводил очных семинаров, поскольку брать организационные заботы на себя категорически не хотелось, а желающих организовывать подобные мероприятия в последнее время не наблюдалось. Однако сейчас, в связи с появлением удобного места для встреч непосредственно в нашем бизнес-центре, организация таких мероприятий может резко упроститься, поэтому я готов рассмотреть такую возможность (если, конечно, на это будет спрос)

Если есть темы, которые вам было бы интересно рассмотреть в таком формате, пожалуйста, напишите в комментариях.

Далее...Свернуть )
Оригинал взят у etf_investing в Последний шаг на пути к зарубежным инвестициям
Приобретение инвестиционных инструментов – это последний шаг, который нужно сделать инвестору, чтобы перейти от построения портфеля в теории к его реализации на практике.

Однако этот шаг может показаться не очень простым, особенно если говорить про самостоятельное инвестирование за рубежом.

Существует мнение, что инвестировать на иностранных биржах достаточно сложно:

- нужны очень крупные суммы денежных средств;

- необходимо обязательно знать иностранный язык;

- потребуется внушительный перечень документов для открытия счета;

- придется столкнуться с большими трудностями при попытке вывести средства за рубеж или вернуть их из-за рубежа обратно в Россию;

- российские налоговые органы будут максимально осложнять жизнь инвестору и т.д.

Подобные «страхи» не позволяют многим даже задуматься о возможности инвестиций в ценные бумаги на биржах США или Европы, не говоря уже о каких-то конкретных действиях в этом направлении. Однако зачастую все эти ошибочные представления вызваны лишь одной причиной – недостатком информации.


Инвестирование на зарубежных биржах перестанет казаться чем-то сложным и опасным, если знать:

-  плюсы и минусы тех зарубежных брокеров, которые работают с россиянами;

-  какую информацию следует указать и какие документы нужно предоставить при открытии брокерского счета;

-  что нужно заполнить в платежном поручении при пополнении или выводе средств с брокерского счета;

-  в какой программе и как пошагово оформить заявку на осуществление сделки, чтобы купить или продать ценную бумагу;

- в какие поля налоговой декларации, какую информацию нужно вносить;

- какие документы следует приложить к декларации;

- как уменьшить налог к уплате и др.

Безусловно, самостоятельно инвестировать за рубежом несколько труднее, чем приобретать, к примеру, паи российских ПИФов. Поэтому предварительное изучение этого вопроса значительно прояснит и облегчит дальнейшие действия инвестора.

В последнее время в русскоязычном интернете такой информации становится больше. Правда, как правило,  она разбросана отдельными частями по различным источникам, которые не так-то просто и найти. При этом достаточно трудно составить для себя цельную картину обо всех этапах, нюансах и трудностях, с которыми придется столкнуться при желании инвестировать на зарубежных биржах.

Однако, имея на руках всю необходимую информацию и подробные инструкции, любой инвестор сможет без особых проблем выйти на иностранные рынки, чтобы составить себе «глобальный» инвестиционный портфель, выбирая из многообразия доступных за рубежом активов.

Этим вопросам и будет посвящен вебинар
«Инвестирование через зарубежного брокера», который стартует уже завтра, 29 ноября.

Впервые данный вебинар пройдет в трехдневном формате. Это позволит без излишней перегруженности информацией подробно рассмотреть все нюансы работы через зарубежного брокера. Кроме того, в этот раз несколько большее внимание будет уделено осуществлению сделок через торговые платформы различных брокеров.

Все три дня будут сопровождаться дополнительными материалами, которые в деталях раскроют основные вопросы, обсуждаемые в ходе вебинара.

На мой взгляд, основной результат, на который нацелен данный вебинар, состоит в том, чтобы свой последний шаг на пути к зарубежным инвестициям вы смогли сделать уверенной твердой походкой, избавившись от лишних страхов и сомнений и четко понимая, что ждет впереди, и что нужно делать.

* * *


Более подробная информация о вебинаре и регистрация на него доступна по следующей ссылке:
«Инвестирование через зарубежного брокера»

Отзывы о ранее прошедших вебинарах можно прочитать здесь:

   * Март 2016
   * Декабрь 2015
   * Июль 2015
 
* Декабрь 2014


Ниже представлена программа вебинара

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ ...Свернуть )

Профессионалы

Оригинал взят у fintraining в Профессионалы
Огромное количество людей в глубине души уверены в том, что их знаний недостаточно для того, чтобы грамотно управлять своими финансами.

И Вы ведь в глубине души тоже так считаете, правда?

blonde_250Это вообще-то нормально. Проблема не в этом. Проблема начинается дальше.

Если люди думают, что их знаний недостаточно для грамотного управления своими финансами, то что они делают?

Думаете, отправляются учиться и получать знания?

Увы, в подавляющем большинстве случаев - нет.

Они ищут того, кто будет управлять их деньгами. Или того, кто будет давать им советы по поводу управления деньгами.

Люди думают, что отдавая свои деньги «профессионалам», либо выслушивая их советы и рекомендации, они поступают логично.

Если бы они задумались, и поискали информацию на эту тему, то легко обнаружили бы, что «профессионалы» (точнее, те, кто сами себя называют «профессионалами») в финансовой сфере ошибаются ничуть не реже, чем «любители». А то и чаще.

article-guru-420x0Статистика-то на этот счет давно имеется и подтверждается из года в год. Если вы копнете глубже, то обнаружите, что о природе рынков и их будущих движениях «профессионалы» знают ничуть не больше вас. И результаты у них ничуть не лучше, чем у вас.

Пожалуй, лучше всех это сформулировал Уильям Бернстайн в «Разумном распределении активов».

«Существует два типа инвесторов,
будь они крупные или мелкие:
те, кто не знает, куда движется рынок,
и те, кто не знает, что они этого не знают.
Кроме того, в реальности существует третий тип инвестора –
инвестиционный профессионал,
который в действительности знает, что он не знает,
но получает средства к существованию
в зависимости от того, насколько знающим он выглядит»


На самом деле истинная природа такого поступка лежит совсем в другой плоскости – в плоскости психологии. Причина в том, что люди не хотят брать на себя ответственность за важнейшие в своей жизни решения, и вместо этого ищут тех, на кого они эту ответственность переложат. Они ищут того, кто будет виноват в их ошибках.

Далее...Свернуть )

Антирабство

Очутился на сайте «Антирабство» и недоумеваю: как можно было назвать «Антирабством» сервис, который учит грамотно «продавать» себя рабовладельцам?

И почему столь явного несоответствия никто не замечает?







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Патриот (клип)

Очень сочная пародия Кортнева на наших "патриотов".




Оригинал взят у etf_investing в Как избежать ошибок при работе с зарубежным брокером
Если вы собираетесь инвестировать на иностранных биржах, вот несколько советов, которые позволят избежать некоторых распространенных ошибок при работе с зарубежным брокером.

1.  Необходимо четко понимать, зачем открывается счет у зарубежного брокера

Выбор способа инвестирования – один из заключительных этапов составления портфеля. Для начала нужно определиться со структурой портфеля, а уже затем подбирать конкретные инвестиционные инструменты и соответствующие способы их приобретения.

Соответственно, еще до открытия брокерского счета нужно представлять, для каких инструментов и каким именно образом будет использоваться данный счет (для спекуляций, активных или пассивных инвестиций и т.д.).

В противном случае отсутствие такого «плана» может привести к неверному выбору брокера, к уплате более высоких комиссий или недоступности тех инструментов, которые могут понадобиться.

2. Важно обращать внимание на все комиссии и не платить лишнего

Перед открытием брокерского счета нужно внимательно изучить информацию о комиссиях на сайте брокера. Иногда бывает, что некоторые комиссии (особенно комиссия за неактивность) прописаны где-то внизу соответствующей страницы не очень крупным шрифтом.

При этом любой брокер периодически меняет свои комиссии (какие-то брокеры это делают часто, какие-то очень редко). Поэтому и после открытия счета нужно время от времени проверять текущие комиссии брокера.

Кроме того, платить за определенные дополнительные услуги от брокера (например, за рыночные данные) некоторым инвесторам просто не нужно, т.к. можно пользоваться бесплатными источниками информации.

Все это позволит сохранить уровень затрат при инвестировании на низком уровне.


3. Необходимо соблюдать правила «безопасной» торговли и внимательно осуществлять сделки

В одной из предыдущих статей уже упоминались некоторые правила для пассивных инвесторов при осуществлении сделок:

-  не реагировать на изменения ситуации на рынке, а строго следовать выбранной стратегии;

- не осуществлять сделки в тот момент, когда на рынке происходят резкие колебания стоимости активов;

- проверять разницу между текущей стоимостью пая ETF и его «справедливой» стоимостью;

- использовать лимитные заявки и не выставлять стоп-приказы.

Отмечу еще один момент. Некоторые брокеры дают доступ сразу на несколько бирж разных стран мира. При этом на этих биржах у разных ценных бумаг могут быть одинаковые или схожие тиккеры, либо одна ценная бумага может торговаться на нескольких биржах под одним и тем же тиккером.

По ошибке можно осуществить сделку не с той ценной бумагой, либо не на той бирже. Это может привести к дополнительным затратам для инвестора (более высокой сумме сделки, чем планировалось, более высокой комиссии).


Поэтому очень важно внимательно перепроверять каждую заявку на осуществление сделки перед ее подтверждением.


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Свернуть )

Глючившему вчера сервису webinar.ru посвящается...








Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Метки:

То, о чем я говорил и писал уже очень давно (и в очередной раз буду говорить на проходящем на этой неделе вебинаре), и то, что, наконец, вылезло наружу с большим скандалом: НПФы с их крайне непрозрачной структурой и отсутствием должного контроля за ними со стороны регулятора, не защищены от злоупотреблений, вплоть до банального воровства.

Читайте в Форбс о том, как с помощью переоцененных ипотечных бумаг из Дил-банка, НПФ «Благовест» и других пенсионных фондов мошенники могли вывести до 8 млрд рублей

http://www.forbes.ru/finansy/330543-afera-veka-prestupniki-razgrabili-pyat-pensionnykh-fondov

При этом я не сомневаюсь, что в более «мягкой» форме воровство из НПФов в больших масштабах шло и раньше, и далеко не только в упомянутых в статье компаниях. Слишком уж много косвенных признаков на это указывало. Если в механизме присутствуют «дырки» для злоупотреблений, то желающие ими воспользоваться рано или поздно найдутся практически неминуемо. Думаю, что до сих пор скандалы не вылезали наружу лишь потому, что при растаскивании денег старались соблюдать осторожность и не делать это уж слишком заметно.

Я рад, что все это, наконец, всплыло наружу. И надеюсь, что это заставит регулятора существенно скорректировать механизмы пенсионных сбережений.

Я вижу два пути, как это можно было бы сделать:

Далее...Свернуть )

Метки:

Оригинал взят у etf_investing в О правильном поведении инвестора

На сайте журнала «Financial One» выложена статья «Американский регулятор испугался бурного роста рынка ETF»

Судя по всему, это пересказ статьи Financial Times «Debates intensifies over ETFs' impact on markets» (Усиливаются споры о том, как ETF влияют на рынки).

Небольшой комментарий к этим статьям.

В них упоминается ситуация 24 августа 2015 г. (в зарубежных СМИ это событие обычно называется термином «flash crash» - дословно «мгновенный обвал», при этом такое же название имеют и некоторые похожие случаи, происходившие в другие годы, например в 2010 г.). В этот день после открытия торгов на биржах США в короткий промежуток времени произошло резкое и сильное падение индексов американских акций, а затем их частичное восстановление.

Во время этих колебаний возникли проблемы с соответствием между стоимостью паев ряда ETF на бирже и их «справедливой» стоимостью, которая рассчитывается на основе текущей цены базовых активов.

Участники торгов выставляли большое количество заявок на продажу. Много таких заявок было выставлено в автоматическом режиме, в т.ч. из-за того, что срабатывали стоп-приказы. При этом сделки с ETF, которых коснулась данная ситуация, часто осуществлялись по стоимости значительно ниже их «справедливой» стоимости, и владельцы паев ETF несли непредвиденные убытки.

Через некоторое время рынок успокоился, и разница между текущей стоимостью паев ETF на бирже и их «справедливой» стоимостью снова стала минимальной.

После этого стали обсуждаться как возможные причины произошедших событий, так и различные варианты того, как можно обезопасить инвесторов в ситуациях значительной волатильности на рынке.

Среди прочего, более пристальному анализу подвергаются и ETF. Сама по себе индустрия ETF еще достаточная молодая (ей около 25 лет), хотя уже играет существенную роль в инвестиционном мире (например, сделки с ETF составляют 1/3 от всего объема торгов акциями в США).  Поэтому какие-либо доработки и изменения со стороны надзорных органов в части контроля и регулирования за данным инструментом являются вполне естественными.

Однако в описанном выше случае «flash crash» я бы хотел обратить внимание на другой момент. Очень важно, чтобы сами инвесторы адекватно реагировали на ситуацию на биржах и правильно использовали имеющиеся в их портфеле инструменты, в т.ч. ETF.

Настоящего инвестора (особенно долгосрочного) не должны волновать периодические снижения стоимости каких-либо активов. Защита от таких снижений – грамотно составленный инвестиционный портфель и спокойное следование своей стратегии инвестирования. Как говорится, «собака лает - караван идет».

При этом если согласно плану пришло время осуществлять сделки (например, настал период ребалансировки активов в портфеле), а на бирже происходят какие-то волнения, самое лучшее для инвестора – закрыть торговую платформу и идти заниматься другими делами.

Попросту говоря, подождать, пока рынок успокоится (к концу дня, на следующий день и т.д.), проверить перед сделкой разницу между стоимостью пая ETF на бирже и его стоимостью, исходя из цены базовых активов, использовать лимитные заявки, указывая «пограничную цену» для осуществления сделки, и не выставлять стоп-приказы (этот вид заявок предназначен для трейдеров, а не для долгосрочных инвесторов).

Если следовать этим правилам, еще один «flash crash» или любое другое снижение на бирже не приведет к каким-то дополнительным потерям в вашем портфеле.



* * *
Более подробно об этих и других советах при осуществлении сделок на бирже, о выставлении заявок через торговые платформы и прочих важных моментах при работе с зарубежным брокером мы поговорим на предстоящем вебинаре «Инвестирование через зарубежного брокера», который состоится с 29 ноября по 1 декабря.






Вебинар "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика", который начинается сегодня, будет посвящен выбору инвестиционных инструментов. Напомню, что со структурой инвестиционного портфеля мы разбирались на первой части вебинара.

К сожалению, общедоступная и общеизвестная информации об инвестиционных продуктах и услугах зачастую попросту дезинформирует их потенциальных потребителей, вводит их в заблуждение. Из-за этого при выборе инвестиционных инструментов типичный начинающий инвестор обращает внимание совсем не на то, на что нужно обращать внимание, боится совсем не того, чего нужно бояться, и в результате выбирает совсем не то, что нужно выбирать, а затем поступает с выбранными инструментами совсем не так, как нужно поступать.

К сожалению, неадекватной и неподходящей для принятия решений информацией в большинстве случаев оказывается и та информация, которую сообщают клиентам о своих инвестиционных продуктах сотрудники финансовых компаний. Я с ними довольно много беседовал, и еще больше слышал рассказов от своих клиентов, поэтому их квалификацию и их методы продаж хорошо представляю. Их задача – раскрутить вас на покупку неважно-чего, а потом заставить совершать с этим неважно-чем максимум операций с целью увеличения своих комиссионных. О ваших интересах и вашем благосостоянии они при этом обычно думают в последнюю очередь или не думают вовсе – ведь зарплату им платят совсем не за это.

Парадокс в том, что при этом среди инвестиционных продуктов и услуг вполне могут быть и те, которые будут полезны инвестору (при условии, что вы их правильно выбираете, т.е., разумеется, далеко не все). Но что при этом совершенно точно не нужно делать, так это слушать советы сотрудников инвестиционных компаний и банков - «консультантов», «советников», «менеджеров» и т.п. (все слова в кавычках, потому что на самом деле имя им – «продавцы»). Пословица «Никогда не спрашивайте у продавца энциклопедий, нужна ли вам энциклопедия!» в данном случае справедлива на все 100%.

Таким образом, правильный алгоритм приобретения инвестиционных инструментов выглядит так:

  1. Всю работу по выбору инвестиционных инструментов провести самостоятельно.
  2. Обратиться в инвестиционные компании с полностью готовым решением о том, в какие инструменты вы хотите вложиться, и в каких объемах.
  3. При этом полностью игнорировать любые попытки сотрудников инвестиционных компаний и банков вам что-либо «советовать» (= «продавать»).

Стратегия рекомендуемого поведения хорошо описана в басне Крылова: «А Васька слушает, да ест!». Пусть себе говорят, просто не обращайте на это внимание! :) Если вы хорошо знаете, что именно вам нужно, вам это не помешает.

Ну, разве что, можно уточнять у них некоторые технические детали, но не более того. Главные решения - о том, какие именно инструменты приобретать для наполнения вашего инвестиционного портфеля, - вы должны принимать самостоятельно.

Разумеется, для этого нужно хорошо понимать, как выбирать те инвестиционные инструменты, которые вам нужны.

Вот об этом и будет вторая часть вебинара.

Еще можно успеть записаться и оплатить.







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Оригинал взят у etf_investing в Российские и зарубежные инвестиционные фонды – часть 2. Сходства и различия (окончание)
фонды.jpg

Предыдущие части: часть 1


* * *

5. Классы паев

Одной из особенностей зарубежных фондов (SICAV и др.) состоит в том, что в рамках одного фонда могут существовать паи разных классов (например, паи класса А, паи класса B и т.д.).




В чем различия между классами паев одного фонда? Стоимость пая может рассчитываться в разных валютах (например, один класс выражен в долларах США, а другой – в евро).  У разных классов может удерживаться разная комиссия (например, у одного класса больше надбавка при приобретении, но меньше ежегодная комиссия управляющей компании, а у другого нет надбавки, но более высокая ежегодная комиссия). По одному классу могут выплачиваться дивиденды, а по другому – нет.

Ниже представлены примеры двух зарубежных фондов с разными классами паев:

фонды 2.2.jpg

У фонда Morgan Stanley Investment Funds Emerging Markets Domestic Debt Fund (слева на рисунке) существуют классы паев как в долларах США (например, класс A,B,C,I и др.), так и в евро (AH, BH, BHX). При этом по классам паев Z, I, A и B удерживается разная комиссия (Ongoing charges).

У фонда Templeton Global Total Return Fund (справа на рисунке) три класса паев (A(Mdis), C(Mdis), N(Mdis)) выплачивают дивиденды своим владельцам, а два класса (A(acc), N(acc)) не выплачивают никаких дивидендов.

И еще один пример – теперь уже из российской практики. У одного из зарубежных ETF от управляющей компании FinEx, которые обращаются на Московской бирже (FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF), существует два класса паев – долларовый и рублевый. По факту это один и тот же фонд, но для одной части паев фонда сумма активов рассчитывается в рублях (при этом в состав активов дополнительно включаются производные инструменты для того, чтобы на стоимость пая не влияло изменения курса доллара США по отношению к рублю), а для другой части паев сумма активов рассчитывается в долларах США (без использования в составе активов каких-либо производных инструментов). При этом по данным классам паев управляющей компанией удерживаются разные комиссии.


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Свернуть )

Второй шанс

Пост написанный год назад.
Прогноз Кийосаки про 2016-й год пока не сбылся. Впрочем, до конца года еще есть время.

Оригинал взят у fintraining в Второй шанс
На днях прочитал новую книжку Роберта Кийосаки «Второй шанс».

Пожалуй, самое запоминающееся в этой книжке – прогноз обвала фондового рынка США в 2016-м году. Этот прогноз в книге повторен неоднократно, поэтому предполагаю, что это не случайно, и что книга написана во многом ради этого прогноза. Поскольку, как вы понимаете, 2016-й год – это уже очень-очень близко.

И уже совсем скоро, по мнению Кийосаки, всем нам наступит... второй шанс. :)

В смысле, большая перетурбация, в результате которых капиталы будут активно переходить из рук в руки. Из рук тех, кто не готов ко «второму шансу», в пользу тех, кто готов. И да воздастся каждому по его финансовой грамотности и готовности к переменам!

Я, пожалуй, слегка стебусь и пересказываю идеи Кийосаки несколько вольно, но, в целом, как мне показалось, книга именно про это.

А еще там много повторов ранее сказанного чуть другими словами. Если вы раньше Кийосаки не читали, то, наверное, вам будет интересно. Но если ранее написанные им книги вы читали, то новых мыслей там не очень много.

И, пожалуй, наиболее застревающая в памяти – про 2016-й год.

Купить на Озоне






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Оригинал взят у etf_investing в Российские и зарубежные инвестиционные фонды – часть 1. Сходства и различия (начало)

Инвестиционные фонды – один из наиболее доступных инструментов инвестирования как в России, так и за рубежом. Они позволяют экономить время и затраты, а также предоставляют возможность инвесторам с любым размером капитала составлять портфели из разных классов активов.

Сегодня обычный российский инвестор может без особых проблем вкладывать свои денежные средства не только в российские, но и в зарубежные фонды. Однако важно понимать их отличительные особенности для того, чтобы максимально эффективно использовать эти инструменты в своем портфеле. Иначе полученный результат может оказаться совсем не таким, как ожидал инвестор.

Предлагаю сравнить российские и зарубежные инвестиционные фонды по ряду параметров, а также рассмотреть некоторые «подводные камни», с которыми может столкнуться инвестор при вложении своих денежных средств.

Все это позволит понять, в каких случаях, какие именно инвестиционные фонды в большей степени подойдут под цели конкретного инвестора.

Начнем со сравнения фондов.


1. Правовые структуры

Прежде всего, рассмотрим так называемые правовые структуры,  в рамках которых регистрируются и осуществляют свою деятельность инвестиционные фонды в разных странах мира. 

Создание, регистрация и регулирование любых инвестиционных инструментов осуществляется в соответствии с законодательством страны, в которой такой инструмент выпускается.

Нормативными актами определяется, как инвестиционный инструмент будет работать, как раскрывать свою информацию и каким образом контролироваться.  Заранее прописываются правила относительно того, что может входить в состав активов,  будут ли выплачиваться дивиденды инвесторам, как именно осуществляется налогообложение. 

В конечном итоге все это как раз и выражается в правовой структуре инвестиционного фонда




В России фонды регистрируются как ПИФы (паевые инвестиционные фонды). В других странах правовые структуры фондов имеют иные названия: в Европе - инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV), в США – взаимный фонд и др. (отмечу, что, к примеру, в США под структурой взаимных фондов регистрируются также и большинство ETF).

Между всеми этими структурами, безусловно,  существуют некоторые отличия в деталях. Например, в России операции ПИФов не облагаются налогом, а в США у взаимных фондов (аналогов ПИФов) налогообложение может возникать. 

Однако, по сути, все это – одна и та же оболочка с примерно похожими характеристиками. Это  «классические» инвестиционные фонды – инструменты коллективных инвестиций, в рамках которых аккумулируются денежные средства инвесторов и вкладываются в определенную корзину ценных бумаг или других активов.

2. Доступные активы

Теперь поговорим про те активы, которые доступны с помощью российских и зарубежных фондов.






Если говорить про ПИФы, то основными активами, которые можно через них приобрести, являются российские акции и облигации (у открытых и интервальных фондов) и российская недвижимость (у закрытых фондов).

Тем не менее, существуют ПИФы, которые инвестируют в зарубежные активы. В большинстве случаев такие фонды вкладывают средства в иностранные ETF, которые обращаются на биржах за пределами России.



ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Свернуть )

contract-200Схемы мошенничества бывают разные. Бывают грубые, когда мошенник исчезает с вашими деньгами. А бывают вполне «интеллигентные», «джентльменские» если эти термины вообще можно применять к работе жуликов. Вы остаетесь без денег, а мошенник смотрит вам в глаза и говорит: «но ведь все было именно так, как мы с вами и договаривались?»

Именно к такому результату зачастую приводит услуга, которая процветает в интернете под вывеской «доверительное управление».

Для описания этой схемы вполне подойдет термин «честное мошенничество». В духе Остапа Бендера, который строго чтил Уголовный кодекс, но при этом знал четыреста «сравнительно честных способов отъема денег у населения».


Читать далее...






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Метки:

Отсекая лишнее

Многим известна фраза, которую приписывают то ли Микеланджело, то ли Родену. В ответ на вопрос о том, в чем состоит искусство скульптора, они отвечали, что это очень просто: «Надо взять глыбу мрамора, и отсечь от нее все лишнее».

Уже несколько недель правлю материалы к предстоящей второй части вебинара "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика". При этом постоянно ловлю себя на том, что занимаюсь не столько подбором материала, сколько мучительным выкидыванием из программы всего, без чего можно обойтись. А оставшееся все-таки умудриться уместить в четырехдневную программу вебинара таким образом, чтобы материал был достаточен для начала самостоятельных инвестиций.

В реальности материала, который можно было бы рассказать, набирается намного больше, чем на четыре дня. Но формат диктует свои условия, и приходится жертвовать второстепенными темами ради того, чтобы суметь доходчиво объяснить главное.

В процессе правок программа претерпела некоторые изменения, просьба к будущим участникам этому не сильно удивляться. Все, что было анонсировано в программе на сайте, в вебинар так или иначе войдет, однако, порядок изложения изменится, и немного изменятся акценты по сравнению с первоначальным замыслом. Надеюсь, что эти изменения пойдут вебинару на пользу.

Не стоит этому удивляться. Если материал первой часть вебинара я рассказываю уже более семи лет, и за это время программа многократно корректировалась мною, то вторую часть вебинара я буду в таком формате рассказывать впервые.

Надеюсь, что в результате получится неплохая «дорожная карта» в мир инвестиций, которая поможет новичкам сделать свои первые шаги, не угодив при этом в распространенные ловушки, которые финансовая и околофинансовая индустрия расставляет начинающему инвестору.

При этом это будет первая программа на российском рынке, ориентированная именно на пассивного инвестора. Предполагаю, что еще много лет она останется и единственной.







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Смешные люди

Смешные люди всю неделю писали о том, как на финансовых рынках отразится победа Трампа.

Теперь эти же смешные люди будут неделю писать о том, как на финансовых рынках отразится арест Улюкаева.

Людям просто заняться нечем. Одни полную фигню пишут, другие ее читают. Все при деле. И все думают, что делают что-то важное.

P.S.
А я на следующей неделе буду проводить вторую часть вебинара о том, как инвестировать таким образом, чтобы вам были глубоко до лампочки и Трамп, и Улюкаев, и уж тем более всякие смешные люди, которые пишут всякую глубокомысленную фигню о влиянии происходящих событий на финансовые рынки.






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


21 - 24 ноябряСергей Спирин, "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
29 ноября - 1 декабряСергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
14 - 15 декабряСергей Спирин, "Личный инвестиционный план"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Метки:

Центр Финансового Образования

Подписка на бесплатные рассылки

Subscribe.Ru

Секреты инвестирования




Телепередачи

"Интервью программе Экономика телеканала
Москва-24, 25.09.2012


"Интервью программе ИнвестИДЕИ телеканала
Эксперт ТВ, 23.05.2012


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 05.03.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 02.02.2009


"Ваш личный финансовый консультант"
PRO Деньги, 26.12.2008


"Как заработать на кризисе?"
PRO Деньги, 02.12.2008


Интервью программе УТРО телеканала
Доверие, 13.10.2008


Записи бесплатных вебинаров

"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
03 декабря 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
23 апреля 2012 г.


"Инвестиционный портфель и инвестиционный план"
04 сентября 2012 г.


"Инвестиционный план и инвестиционный портфель"
28 ноября 2011 г.





(c) 2008-2015 Сергей Спирин. Все открытые материалы журнала можно свободно перепечатывать с указанием авторства и при условии обязательной гиперссылки на этот журнал

Рейтинг блогов


Рейтинг блогов

Syndicate

RSS Atom

Статьи

Метки

Page Summary

Latest Month

Декабрь 2016
Вс Пн Вт Ср Чт Пт Сб
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031
Разработано LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner